建议完整看一下新型电力系统发展蓝皮书,火电新增装机是作为类储能使用,调节风光波动,从而提升风光上网量。同时也要理解什么叫先立后破,电力改革是国内做的最好的行业典范。随着人们生活水平提高及高科技发展对电的需求会越来越大,所以用电需求是增长的,叠加碳中和目标和使命,以后风光上网电价占比需要大幅度提升,这就需要更多的火电去调节,所以有了火电装机量提升,有了容量电价。
对煤炭也不利,因为今后燃煤电厂更多是调节,是备份,用煤总量并不增加。
中国的目的我猜是大量建设,对冲楼市下滑,维护gdp。
中国消耗了全球60%的煤,还在大量建设燃煤电厂,2023年占全球2/3。同时大量建设新能源发电设施。
今后电力资产将是低效资产,电力过剩。
故而煤炭股投资还是要坚持有低成本护城河,低负债,高分红。
不乱投资,赚钱就分掉,这才是好公司。雄心勃勃的一律回避。要提倡不思进取。
神华的庞大燃煤电厂其实是负面的,不是优势。神华的优势是煤矿,铁路,低负债。
$中国神华(01088)$ $伊泰B股(SH900948)$
建议完整看一下新型电力系统发展蓝皮书,火电新增装机是作为类储能使用,调节风光波动,从而提升风光上网量。同时也要理解什么叫先立后破,电力改革是国内做的最好的行业典范。随着人们生活水平提高及高科技发展对电的需求会越来越大,所以用电需求是增长的,叠加碳中和目标和使命,以后风光上网电价占比需要大幅度提升,这就需要更多的火电去调节,所以有了火电装机量提升,有了容量电价。
煤电逐步退出是历史的进程,不过是一个缓慢的过程,或历时几十年之久,逐步消化的过程,损失影响没有想象的那么大。大的发电集团,都在转型为综合能源集团,不能再称为火电股了。纯火电不可能生存下去,好比新能源汽车来了,汽车公司还只生产燃油车的话必将被淘汰。