$兖煤澳大利亚(03668)$ 兖澳与中远海控H价值比较：
这个必须引入大量假设，参数。
1.兖澳股息税30%，中远10%。
2.兖澳今年分红112亿，中远730亿。
3.兖澳常态利润245亿，中远400亿。
4.兖澳分红比例50%，中远45%
5.理论股价是税后分红的20倍。
按这些参数计算。
兖澳除息后市值343亿，理论市值1715亿，5倍。
中远除息后市值819亿，理论市值3240亿，3.96倍。
大体还是兖澳占优。
当然你改变一下参数结论就会不同。而关键参数就是常态化利润，这个直接受煤价，运价影响，无法预测。
煤价的支撑相对强一些，如二色三色之战，环保主义者不让新煤矿立项。
故而我大体煤炭占80%仓位，中远海控H股占20%。
目前我的股票池就5个股票：