回复@闲将锦绣映清泉: 五，对7月环保部召开临时会议的理解：
1，美的格力等空调生产企业很强势，只要他们证明r32确实短缺，环保b就必须出面协调；这说明制冷剂的需求方具有间接影响供给的能力；
2，现在看来环保b保供是其重要职责，只要空调厂证明r32确实短缺，环保部就会调配额填补短缺，这就意味着政策存在不确定性，这让基于环保b《2024 年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》为核心的投资逻辑产生动摇；开始杀估值；
3，环保b手里有配额数据（生产数据，销售数据，库存数据等），在对比空调厂排产数据，可以看出市场是否存在缺口，以及缺口有多大；从决策为了保供调增10%给R32（大约1.3万吨）看，市场确实存在缺口，但缺口不大；
这对于制冷剂未来涨价不利；
4，此次为了1.3w吨的r32而改政策，预计明年在制冷剂存在更大缺口时，环保b会释放部分65%，所以来之不易的65%，，而是一定要用的，如何用影响到制冷剂的投资逻辑；//@闲将锦绣映清泉:回复@闲将锦绣映清泉:四，近期不利因素
1，中报业绩不及预期，二季度利润较测算少近4亿元，或是其他基础化工产品亏损所致（原预测这部分产品盈亏平衡或微利），估值模型需向下修正；
2，今年股价涨幅已经较大，获利盘多，需要调整；
3，长协价由二季度的2.8万/吨上调至三季度的3.6万/吨，股价上攻没有量能，那只能往下了