07-18 19:08
四,近期不利因素
1,中报业绩不及预期,二季度利润较测算少近4亿元,或是其他基础化工产品亏损所致(原预测这部分产品盈亏平衡或微利),估值模型需向下修正;
2,今年股价涨幅已经较大,获利盘多,需要调整;
3,长协价由二季度的2.8万/吨上调至三季度的3.6万/吨,股价上攻没有量能,那只能往下了
1,供应强锁定,需求稳定增长,供需缺口越来越大;
2,制冷剂企业取得定价权,并逐步提价;
二,炒巨化就是炒三代制冷剂;
三,24年尚待解决的问题:
1,全年配额消耗进度如何,供需是否紧平衡?
2,价格的预期差;各阶段的价格是否超预期;特别是配额用到70%以上时(3季度末),报价的预期差;今年博弈的核心;
3,二代65%的发放问题:发还是不发?怎么发?即制冷剂出现缺口时国家政策的走向;这甚至关乎制冷剂的逻辑是否成立;
4,巨化的最优挺价策略执行结果如何?小幅上涨不跌价,牺牲配额为库存,吃到最后的缺口暴利等策略执行结果如何;
四,近期不利因素
1,中报业绩不及预期,二季度利润较测算少近4亿元,或是其他基础化工产品亏损所致(原预测这部分产品盈亏平衡或微利),估值模型需向下修正;
2,今年股价涨幅已经较大,获利盘多,需要调整;
3,长协价由二季度的2.8万/吨上调至三季度的3.6万/吨,股价上攻没有量能,那只能往下了