这几年在A股市场不卷的行业和公司太少了,比如垄断的央国企水电(资源、牌照、地域经营权垄断)、煤炭(这是典型的前几年供给侧改革极大受益行业)、石油(同水电)等,都涨上天了;而历史上受需求侧拉动叠加了短中期的供给侧供需错配的炭素、溶剂(石大胜华)、PVDF(联创股份)、锂矿(天齐、中矿等一大堆)、磷化工(云天化、兴发等)、硅料(通威、大全、3800)、工业硅(合盛硅业)等等细分行业都是超级大牛股辈出。好在制冷剂这次是刚性供给侧永久性锁死了产量,只减不增的配额制生产,从而不会像前面这些大起大落的行业和公司一样只是短期的供需错配,所以走势虽然免不了出现波动,但不至于走出大型电梯行情(如果炒作不是过于疯狂的话)。
氟化工的三个股票,不仅躲过了股灾,今年已经上涨了18%--28%。第三代制冷剂涨价概念。都要重新历史新高吗,求教一下熟悉氟化工的朋友们发表一下意见
$巨化股份(SH600160)$ 、$三美股份(SH603379)$ 、$永和股份(SH605020)$
这公司按这个趋势,未来几年内,年度的利润高峰估计保守也有80亿左右及以上,中性偏乐观的话可能达到100亿以上。高峰期的估值要看市场怎么给,好在它的利润基本上能维持,不会像其它周期股一样过于大起大落(原因是产品大涨后供给上就上来了,比如锂矿、溶剂、磷化、硅料、工业硅等等,有时也有行业大周期的原因)
看了一下昨天晚上这个行业龙头公司巨化的年报,实力确实是全行业超群的存在。
行业景气也刚刚开始,从这个维度讲有点像2021年年初的磷化工、溶剂、工业硅、海运,但比磷化工等等这些的逻辑更长、更稳 、更坚实,毕竟这个有刚性的供给侧政策锁死了供给端,而下游的需求还在持续温和增长。一季度估计也一般般(这对一部分狂热的过于乐观的人来讲),真正好的是未来几个季度的业绩极大概率将逐季大幅增长,并且确定性还很高,产品也是轮翻涨价,125、32、410已经做了示范,并且未来还会继续涨,134在接下来的几个维修旺季中大概率 也将跟上。
至于估值和股价,这个要看自己个人的偏好和预期。当年合盛硅业这种短期的供需错配造成的利润上涨,结果80亿利润 ,涨到了2800亿。同时,也有海控这种因为市场预期到利润高峰只能短期维持的,结果市场只给1.5PE估值。这就是市场。