$药明康德(SH603259)$ 既然开板了,卖出的钱就全部用来加仓$中国平安(SH601318)$ ,感谢市场提供的大好机会
以2007年的珠峰为起点,
叠加2008年富通投资失利,
长达10年的下跌,
但公司一直在以25%以上的复合增长快速成长,
就是放在全A股市场,
这样的公司也没有几家,
特别是体量这么大的这样的公司没有几家。
2017年,
中国国平安难得借白马和价值投资行情扬眉吐气了一番。
但是,
似乎“好景”不长,
2017年年末开始,
受134号文件影响带来预期的大幅下行,叠加市场利率的大幅上升,
加上2015-2017年业务发展的高基数,
结果是结结实实对包括中国平安在内的AH股国内保险公司带来了巨大的冲击,
惨的如新华、人寿、太保等甚至有的回到起点附近,
强者如平安也出现了25%左右甚至以上的最大幅度调整区间。
放在当前时点,
我们要如何看平安?
个人认为,
梅花香自苦寒来,
经历了市场和政策考验的中国平安正迎来估值、业务发展的双重拐点,
短暂的几个月调整或震荡正为长期投资者提供一次绝佳的介入机会。
保险市场还是这个市场,
空间仍然巨大,
公司还是这家公司,
业绩快速成长,
虽然受在行业内率先提前启用9号会计准则影响会导致会计报表利润的波动加大,
但从营运利润这个角度看,
仍然是稳健地、快速地成长着,
就是财务会计报表利润不再能方便的进行报表平滑处理,
但由于公司在投资端的提前布局,
也仍然大大减小了新会计准则的影响。
在资产端,
平安的竞争力、攻击力依然犀利,
无论寿险,还是财险,
平安的市场份额持续提升,
大环境方面,金融去杠杆进入深水区,
市场长端利率趋于在大区间稳定,
过高或过低的长端利率在中期内均难以出现,
这是一个保险公司的黄金适应区。
在资产端,
一是不仅原来众所周知的长江电力、汽车之家、碧桂园、旭晖国际、云南白药、众安保险、工行AH、汇丰控股等大手笔堪称经典(其中近期的一部分大额投资如果从提前布局并适应9号会计准则去认识就会理解得更为到位);
注意:以上这些投资主要以折扣价参与定增为主,也有一部分是在低估值高分红股价区域从二级市场买入的,完美地践行了长期投资、价值投资的理念。
二是近来爆光的对360、药明康德、工业富联、宁德时代、平安好医生等独角兽的大手笔投资或培育也是可圈可点;
注意:以上平安的这些投资主要是一级市场或一级半市场的投资,或者是发起人大股东,而不是从二级市场追高买入,收益丰厚。
三是,当然,还有自已孵化培育的还在等待着上市的陆金所、平安医保科技、平安壹帐通等等独角兽将在未来继续大放异彩。
好消息是,
5月开始,
中国平安的保费新单大大大概率转正,
从而在行业上市公司中率先摆脱134号文件的重压,
春江水暖鸭先知,
成败功过也只能由世人评说了!
到上周,
在近期低迷的调整中,
个人的仓位中恢复了中国平安的第一配置地位,
个人的希望是“绝代双骄”在接下来的1-2年内不再瘸腿,
对个人来讲,
短期走势不在关注之内,
未来至少1-2年的周期才是个人目光的落角处!
负债端无忧,
资产端华丽,
政策端受益,
利率端舒适,
金融+科技的中国平安在动态PEV仅1.1倍左右的区间、动态PE仅10倍的附近,
ROE高达20%以上,现价2018年现金红利收益率已超过3%,
并且在可预见的未来业绩仍然将至少持续15%-20%左右的年化成长,
而与此同时,
这个时候的市场,
情绪端低迷,
资金端紧张,
估值端低位,
结合起来,
这还有什么需要担心的呢?
一切都让时间来说明吧!
$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$
$药明康德(SH603259)$ 既然开板了,卖出的钱就全部用来加仓$中国平安(SH601318)$ ,感谢市场提供的大好机会
早盘用昨天晚上收到的中国平安的红利继续全部买入中国平安,3%的分红率了(一年至少两次,短线客感觉会有一点点痛苦,一年内只要卖出,就少不了要被征红利税),同时却是10倍左右的动态PE,20%以上的ROE,15%-20%的可预期成长。我傻,所以我买入,我傻,所以我持有,我傻,所以我在近期的调整低位区域大幅加仓!看不上的请走开,聪明的做短线的想避分利税的请走开(持有1个月以内红利税征20%,持有1个月至1年的,征税10%,持有1年以上的免红利税)!$XD中国平(SH601318)$ $中国平安(02318)$
金融+科技的中国平安在动态PEV仅1.1倍左右的区间、动态PE仅10倍的附近,
并且在可预见未来业绩仍将持续15%-20%左右的年化成长,
这还有什么需要担心的呢?
一切都让时间来说明!
保险,银行,地产都是高杠杆行业,目前的严重低估是受国家金融去杠杆的影响,但是并不影响大部分公司内含价值。从负债端来看,保险基本上没有风险,银行略次之,只要经济继续发展,发生倒闭的概率为零。地产就有点危险,特别是部分短期债务到期的公司
平安什么都好,就有一点让我很担忧,他买了很多工行和汇丰,这俩股票最近有破位迹象