$华钰矿业(SH601020)$ 说实话没有业绩预告对华钰蛮失望的，可能是我数据预测的太乐观了。我今天就来想一下自己预测的数据来源；已知塔金年初库存是351.27kg黄金，截止一季度的库存是449.12kg黄金，生产是370.2kg黄金，我原先是根据电话会议的9个月产金1600kg，那么也就是说剔除掉1季度的三个月，二季度的三个月产金在615kg左右，所以假定2季度库存余额为200kg,那么销售黄金为1136.37kg，按照平均50万/kg（1季度平均44万/kg），塔金收入在5.68亿，成本50%在2.84亿，税金及其他大概在7%左右3800万，管理费用2500万，财务费用中利息支出340万美元*7.2，汇兑收益在2500万，综上塔金利润为2.2亿左右，归母为1.1亿；本部剔除去年汇兑收益影响，考虑到有色金额价格的增加增长为25%左右，所以本部利润在8300万左右，整体公司利润在1.9亿左右，看样子是太乐观了，要说里面哪一环节出了问题，那应该是塔金二季度黄金产量要少很多或者又有大量的黄金库存没销售。谜底只能等半年报正式报告出来揭晓了，华钰管理层是真的