重仓用友的原因：
一、ERP市场空间足够大，涵盖范围足够广，企业服务软件行业第一大赛道
二、行业没有新入者，用友金蝶打来打去已经形成了寡头竞争，连试错成本都降低了
三、商业模式没有好坏，只有是否顺应时代，软件行业定制化伴随着高峰到低谷，顺应时代时代而改变，终将迎来标准化的好时代。
未来看点：
一、毛利——毛利是最重要的指标，标志着交付效率提升，产品标准化的程度
二、营收速度——标志着景气周期
三、研发成本降低——当下研发包袱太重了，依赖目前的产品无法支撑研发支出
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重仓用友的原因：
一、ERP市场空间足够大，涵盖范围足够广，企业服务软件行业第一大赛道
二、行业没有新入者，用友金蝶打来打去已经形成了寡头竞争，连试错成本都降低了
三、商业模式没有好坏，只有是否顺应时代，软件行业定制化伴随着高峰到低谷，顺应时代时代而改变，终将迎来标准化的好时代。
未来看点：
一、毛利——毛利是最重要的指标，标志着交付效率提升，产品标准化的程度
二、营收速度——标志着景气周期
三、研发成本降低——当下研发包袱太重了，依赖目前的产品无法支撑研发支出
毛利高？
实际情况一般是这样的：
100万的项目需要
- 拿出来20万给客户关键决策人，8万块是销售提成以及市场活动费用
- 50万用来给实施人员，实施经理、总监等发工资；
你从财报上看，100万主营收入，50万的主营成本；毛利能有50%+； 实际你要把给客户的20万算上啊，这产品竞争力，不给回扣谁买……就算是尾款可以收回来，剩下的30万还要养集团那么多研发人员。
多了解了解ERP市场行情吧，市场空间再大也架不住干的都是赔钱买卖。低端客户又抠又刁，高端市场用友根本拿不下来。砸钱上云发现亏不动，而且云客户利润薄维护成本高。ERP云转型这种无底洞不是用友这个级别的公司能玩得起的。
分析的啥这是，是ERP，不是REP
可以持仓，但没必要重仓啊。。况且这逻辑也有些问题。。就技术含量而言，用友和金蝶的Erp产品技术含量都不高。现在不进入，不代表以后没有进入者。两家公司都有个共同点，bug特别多，特别是新产品。把用户当做小白鼠，迭代测试改进都建立在用户的反复试错基础上。这种公司，如果你觉得估值低了，可以持仓，但千万不要重仓。
亏死你
晒出你的实仓
华为做的是数据库底座