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先说不好的地方
营业收入：
大型客户占比将近70%，上半年大型客户还是下降的，注定了营收不会太高，但是比较恶心的是交流中一直说订单量猛增，什么三季度开始就20%增长，最后几个月20%、30%的同比增长，按照说法，营收至少应该101亿，还说什么冲刺激励目标，搞得跟真事似的，真他妈的第一次感觉被坑的感觉，且当前营收跟股权激励相去甚远，要知道股权激励是八月底就出来了，不靠谱的人真是坑起来连自己人都不放过。
营业成本：
增加了16亿，同比增加17%，如果把开发支出全部费用化，数据倒是可以接受，如果开发支出又资本化了，说明用友的成本完完全全失控，毛利率根本不可能再次回到60%。
人员配置里面：
增加了研发、销售人员，实施与客户化定制找外包，好比人员多了很多，但是干具体活的又找的外包公司，怎么看怎么像是传统大国企做法，大规模的研发投入能否提升产品力，又有多少新产品值得期待？
本来现在懒得再评述用友网络了，但是看兄弟也一直是一个战壕里很久的人。我说说吧！用友最恶心的是市值管理一点不做，但是这么多年了，用友在经营上还是可信的。激励这件事情90%就可以的，所以说有洗澡的嫌疑，正好营收做到106的90%左右。你说的营收增长，他预告里说的明白啊！稍微算一下，四季度确实是增长很快的。上半年这后腿拖的是有点狠是真的。最出乎我意料的还是费用支出，这洗澡洗的都秃噜皮了，把费用全甩在2023，我也严重怀疑年初就有很多机构知道消息了，然后一路砸盘，这属于坑我们小散，就在市值管理这方面，用友管理层绝对不及格。但是这个费用支出预告里都说了，你再看看那大多都是一次性且可优化的支出，因为恒定支出大头人员相比去年是保持稳定，不可能上半年才增加4亿，下半年一下飙升12亿，更谈不上管理出问题，就纯纯是财务手法。但是这洗澡洗的又缺德又恶心。最被坑的就是哪些最近割肉的兄弟了。哎！
现在用友产品应该基本都是云化的，但到底有多少已经是按订阅收费用友没有披露。按理如果订阅收入逐步增加的话，是削减了当期收入并增加了成本。但对未来是大利好。所以销售收入整体增长缓慢有多少是因为改变计费模式而引起的，还需要用友进一步披露。
好的地方呢？
像用友erp这种大国重器管理软件当然要资本化了，只有微软那种没什么技术含量的公司才会把没什么技术门槛的Windows和office开发费全部当期费用化。
私有云部署到底怎么算营收的？？私有云是一次性收费还是按订阅收费。目前用友转型明显比金蝶要慢很多效果要差很多。
现在这几家厂商真的是几十年如一日产品一如过往的品质，真的希望少做一些无意义的宣传，多聚焦一下如何提升产品质量
资本化有摊销进损益的，从2023年开始摊销金额就会很大了。你放进去不放进去，这块对损益的影响都会有。而且软件大投入的公司像以前的kd和现在的科大讯飞，资本化率都老高
听说开始裁员了，好事