时至今日，再迟钝也应该注意到今年交易的主线了，就是做多以人民币为底层的各类权益资产。
第一重逻辑是宏大熊市叙事破灭后，人民币资产价格处于全球洼地，尤其港股上市的部分资产即使以全球标准来看也是历史级别的低估。历史级别低估这一事实，对应的是历史级别的高回报率。于是当流动性恢复以后，无需借助外力，市场自发就能回升。
第二重逻辑是宏观复苏以及货币经济政策推动下的各类结构性机会。比如以工业品和消费品价格回升、设备以旧换新、出口复苏等为代表的需求侧逻辑。以及以各类高质量发展，避免重复建设为代表的供给侧逻辑。
其中任意一重逻辑都足以左右市场走向，如果把握住其中双击甚至三击的逻辑，收益大概可能也许是过得去的。
咱们能观察到这个事实：2月以前不管发什么利好都是跌。2月以后每每觉得利好兑现该跌一下了，市场却不怎么跌了。甚至连八字没一撇的消息都能刺激市场大涨。也许不是因为利好变厉害了，而是市场自身转强了。