未来有折旧减少和主业内在增长,三年内,每股盈利的增速应该会高于5%,三年增长20%算是保守估计,叠加7%到5%股息下降的40%估值提升。1.2x1.4=1.68。再叠加三年拿到15%的分红。1.68x1.15=1.93,如果上述假设能实现,将非常可观。但是上面的假设也有可能无法实现,保守估计直接打五折三年1.45应当不算太乐观了吧。
奇怪的是,看了一圈很多券商预测利润绝口不提折旧调整会增厚利润。还是按照正常预计来发布研报。只看到浙商提到这点。[捂脸][捂脸][捂脸]
你会计知识搞错了一点。资本开支减少和明年折旧减少没有什么关系。和以后折旧减少有关系。所以利润增长不能这么算。
鱼兄的预测非常稳,在实际的股价演绎中,可能最后的尾部涨幅远大于预测,因为我们的公募基金经常打不过就加入[呲牙]
鱼大,当年资本开支的减少对当年的利润影响不大,但会降低后续几年的折旧从而增加后续几年的利润是吗
每年会减少180亿折旧,只是25年往后就没有利润增长率贡献了,绝对值还是有的
资本支出减少带来现金流增加,24年的折旧摊销会降下来,从7年改为10年,带来利润增长。
正常情况下,20%的增长24年就干到了,5G设备与传输设备折旧调整一年能释放180亿利润,资本支出24年少了73(按计划),这就有253亿利润了。
現價買 三年只有15%分紅?[大笑]
那是会计政策调整,一锤子买卖。也是好事。侧面说明公司觉得现有资产会用更久。和减少资本开支是同源。
是的。