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访谈简介：
受特斯拉业绩利好消息，新能源车以及相关产业链今日集体上涨。汽车零部件板块更是掀起了涨停潮，拓普集团、旭升集团、光洋股份、襄阳轴承等股票涨停。 目前国产车崛起趋势非常清晰和迅猛，有望带动汽车供应链本土化，汽车零部件本土化空间巨大。并且在地缘政治局势紧张、全球贸易摩擦加剧的当下，汽车行业产业链长且复杂、牵连行业较多，自主车企供应链安全尤其需要重视，汽车零部件板块的国产替代将是长期主旋律。 那么汽车零部件在未来增长潜力如何呢？哪些个股值得投资？今天我们邀请到@叶秋的投资哲学 做客雪球访谈与大家共同探讨这一话题，感兴趣的球友们快发起提问吧！
访谈正文：
静77问：华阳集团怎么看？谢谢叶秋的投资哲学答：基本面角度出发，公司2022年客户、产品、订单都取得不错的突破，成长路径还是比较清晰的，汽车智能化渗透率还很低，华阳有不俗的竞争优势，耐心等待业绩突破；成长股角度出发，估值也还合理。 $华阳集团(SZ002906)$ $德赛西威(SZ002920)$
叶舟轻飘问：特斯拉降价理论上对于汽车零部件板块是利空，会进一步压缩国内汽车的毛利率，从整车厂传导到零部件厂。及时产量提高也需要一个提高比率，尤其对于新能源车，电池价格还是高居不下，要参与特斯拉的竞争势必就挤压其它零部件的价格。老师你有什么看法。叶秋的投资哲学答：回归本质，汽车零部件是制造业，最看重的是成本优势和技术壁垒，量的作用超过价（周转率的威力大于盈利能力）；国内的汽车零部件已经足够内卷了，一门20%的毛利率和个位数净利率的苦生意，基本吊打国外的竞争对手，降价空间也比较有限。
再者，从特斯拉的最新订单情况来看，反馈确实比较不错，有助于零部件产能利用率的提高。
挤压多少会有，但放量可以有效对冲；低位多点乐观，效果大概率会好于高位的乐观。
汽车零部件的核心逻辑是国产替代+出口全球+成本优势+新品放量。
$拓普集团(SH601689)$ $旭升集团(SH603305)$ $银轮股份(SZ002126)$
Jackwhite问：有没有汽车零部件相关的基金或者etf ？叶秋的投资哲学答：这个肯定有很多，你在雪球上搜搜看就好
妙投APP问：怎么看待特斯拉降价？叶秋的投资哲学答：悲观的人会看到降价是因为产品力不行，产能大于市场需求，被动降价去内卷市场；
乐观的人会看到特斯拉强大的供应链管理能力，基于成本的定价模式，最大化规模效应和产能利用率。
最怕大降价了，车子还买不动，那么公司基本面就出大问题了。
目前看来，降价的总体反馈比较好，欧美部分地区由于订单比较好，价格又重新提上去了，这验证了第二种逻辑，股价也是底部一波暴涨。
$特斯拉(TSLA)$
随性生活问：您好，据您了解，在汽车热管理领域银轮和三花之间技术差距有多少，目前哪个性价比更高一些。银轮最高市值可以看到多少叶秋的投资哲学答：这两家的特长不一样，三花主打“阀”，银轮主打“热交换器”，投资逻辑也不一样，三花是强者恒强；银轮是困境反转，新能源业务占比提高，盈利能力改善。 个人比较偏好银轮的性价比，银轮到200亿市值难度会小于三花到2000亿。 $三花智控(SZ002050)$ $银轮股份(SZ002126)$
逍遥游19问：均胜电子怎么看，反转了吗？叶秋的投资哲学答：这公司有点一言难尽，传统业务几乎没有成长性，智能座舱又真假难辨，具体优势和水平如何，我琢磨不透。 至少公司上演蛇吞象的并购后，多年管理下来，迟迟没出来什么业绩，剩下的你自己品。 年年反转，年年落空。。 $均胜电子(SH600699)$
叶舟轻飘问：不看好现在的汽车零部件板块，原材料都在涨价，整车厂还在砍毛利率。对零部件厂只有卷一条路。后市真的有那么好前景么？叶秋的投资哲学答：这个行业自身就是内卷的，本来就有年降这一回事，但是有量一切好说，产能利用率上来，规模效应上来，卷卷更健康
行者无疆21问：请问老师，2023年有没有看好的中线汽车零部件公司？叶秋的投资哲学答：个人比较看好低渗透率、高成长性的、一体化压铸、空悬、智能驾驶这些板块，具体需要看那些公司估值符合你的风险偏好。 $中鼎股份(SZ000887)$ $银轮股份(SZ002126)$ $华阳集团(SZ002906)$
叶舟轻飘问：老师，你认为国内那个零部件厂商，能成为全球汽车零部件供应中的卷王。叶秋的投资哲学答：技术能够比肩甚至超越国外零部件巨头，但是成本优势远低于国外的公司，概率都比较大。 可以多看看热管理、智能座舱、空悬等领域的龙头公司。 $三花智控(SZ002050)$ $拓普集团(SH601689)$ $德赛西威(SZ002920)$
卡车配件王子问：请问你对均胜电子怎么看？叶秋的投资哲学答：这公司有点一言难尽，传统业务几乎没有成长性，智能座舱又真假难辨，具体优势和水平如何，我琢磨不透。 至少公司上演蛇吞象的并购后，多年管理下来，迟迟没出来什么业绩，剩下的你自己品。 年年反转，年年落空。。
韭菜阶级问：老师好！请问德赛西威怎么看？还能加仓不？叶秋的投资哲学答：前面 100 块附近有性价比，估值勉强可以接受，现在感觉一般般啦 $德赛西威(SZ002920)$
我是弓长问：对宁波华翔低估值怎么看叶秋的投资哲学答：在新能源方向没有明显增量的基本都是正常的汽车零部件估值
涉及股票：
$拓普集团(SH601689)$$中科创达(SZ300496)$$华阳集团(SZ002906)$$中鼎股份(SZ000887)$$汇川技术(SZ300124)$$隆基机械(SZ002363)$