周日深圳交易所官网看了一下 $欧菲光(SZ002456)$ 业务办理进度中有两条“新股发行上市申请”
看了一下同花顺,定增的信息还未更新, 那其他第三方多半也还未更新信息, 而新股发行上市申请一般公司都不会发公告的, 这给予了我一定空间去做一些假设.
我参考一下其他公司的定增信息, 大胆的猜测公司期望的定增资金已经募集到位, 根据当前信息, 大概推算出定增首发日范围, 进而推算出目前机构的定增价格.
从公司最近的一系列公告中也可以看出线索来, 这其中有一次业绩说明会, 二次机构调研会, 以及一次路演
(2021年9月6日)2021年9月3日业绩说明会
主办人: 副总经理兼董事会秘书 郭瑞 先生
地点: 电话会议
参与机构: 长江证券、保银投资、银华基金、上海证券、光大保德信基金、复霈投资、世诚投资、景泰利丰投资、汇华理财、招商证券、恒健远志投资、中睿合银投资、宁泉资管、鹤禧投资、宏道投资、申万宏源证券、前海圣耀资本投资、江海证券、华美国际投资、中欧基金、平安基金
(2021年9月9日)2021年9月9日机构调研
主办人: 副总经理兼董事会秘书 郭瑞 先生
地点: 深圳市南山区蛇口商海路 91 号太子湾商务广场 T6 栋 9 层
参与机构: 中信证券、南方基金、慎知资产、万和证券、华泰柏瑞、中航证券、安信基金、北合科技、弈慧投资、安和资本、珞珈方圆资产
(2021年9月13日)2021年9月10日机构调研
主办人: 董事长兼总经理 赵伟 先生;董事兼副总经理 黄丽辉 先生; 董事兼副总经理 关赛新 先生;副总经理兼董事会秘书 郭瑞 先生
地点: 江西省南昌市南昌县航空城大道欧菲光未来城综合办公楼会议室
参与机构: 华创证券、中银国际证券、中信建投、汇丰证券、民生证券、银河证券、达成投资、九泰基金、惠升基金、阜华基金、国海证券、钜鑫资本、趣时资产、伯兄资产、大道资产、颐和银丰投资、长信基金、兴业证券、大成投资、上海珠池资产、UG 投资、沣杨资产、华泰金融控股、杭州乐趣投资、Brilliance 资本
(2021年9月17日)2021年9月13日~2021年9月16日路演
主办人: 副总经理兼董事会秘书 郭瑞 先生
地点: 各参与机构办公场所会议室
参与机构: 富国基金、中欧基金、财通基金、国联安基金、浦银安盛基金、万家基金、华宝基金、上投摩根、永赢基金、上海慧琛资产、太平洋证券、天风证券
如果单独看这些公告是没有任何信息可以传达的, 但我们可以结合“新股发行上市申请”的日期做下推断:
可以看到, 2021年9月10日的机构调研, 不论从主办人/地点/参与机构的数量, 都是最有分量的, 并且9月13日发布调研公告的那天, 公司提交了“新股发行上市申请”紧接着又撤回了.
撤回新股发行上市申请, 有两种可能的原因, 第一, 募集资金不到位; 第二, 有后续主动追加者. 我认为第一种可能性比较高, 为什么这么说? 公司在2021年9月16日发布了“出售北汽蓝谷股票资产的公告”, 大概可以卖出5~8亿的资产, 这个时候卖出时间太过于巧合了; 此外, 9月13日后持续三天路演, 持续时间比调研和业绩说明会都要长2天, 而且, 地点都是各机构自己的办公室, 猜测公司已经募集到绝大部分资金, 但还差点, 于是9月13日撤销上市申请, 继续拉票, 但其实不抱太大希望, 事实是, 确实也没有募集到位, 最后卖掉股票, 补充现金流.
推断定增首发日时间范围在: 2021年9月6日~2021年9月13日, 20日均价的平均价格是7.643元, 机构拿到的价格打上八折后6.114元, 如果是这个价格即使所有股份( 808,421,797 股)都被申购, 也只能募集到49.4亿元, 而公司预期募集资金是67.58亿元, 足足差了18亿, 这还只是所有股份都被申购的情况, 实际情况可能更糟糕.
公司募集资金除去补充的流动资金, 所有项目建成需要47亿现金, 并且公司手头上还有27亿现金, 从这个角度来看, 47亿应该就是一个警戒线, 也在我们目前的推算合理范围内.
再加上如果变卖股票获得5至8亿现金, 至少公司新项目的建成以及发展不会收到实质影响.
值得一提的是, 所以信息中, 并未提及过“合肥合屏”以及“合肥建投”. 这个只能在最后定增上市后看公告了, 如果没有, 欧菲光在合肥的发展只会更加艰难.
以上信息是个人根据当前公司给出信息的一个推断, 不构成投资建议!