量化交易不断逢高卖出，市场被这种交易方式主导后，估值中枢会不断下移，反过来会继续强化这一交易策略。
很多时候封板后抛压很重，量化必须统计抛单的组成和来源。跟打板跟单时候一样，打板时候的单子组成。砸板的时候也要去统计砸板单子的组成，比如说连续几个大单砸出来的时候，人类可能还没反应，机器已经看到并且瞬间撤单了。
部分量化策略可能是提供流动性的。但是越高频的量化机构，其本质上越是流动性的汲取方。很简单，你让那些高频提供一下主动成交比例（吃单：挂单），你看他们敢不敢?
A股本来流动性过剩的，量化这么搞，把散户和游资都要割没，量化不断收割流动性，直至流动性慢慢枯竭……
$中远海控(SH601919)$ $正丹股份(SZ300641)$ $万科A(SZ000002)$