依旧震荡区间内,差别是风格有切换的迹象。
风格切换7月份也有过,不过这次的逻辑会更硬,而且有数据支持。
看看最新的pmi产成品库存,简单点来理解,就是库存低。
库存低自然要补。补也有两种状态,一种是景气度还在低位的时候,通常就是大家对于未来行情都不怎么看好,但是没库存了,还是要补,补着补着发现需求还行;另一种是景气度在高位的时候,行情好,卖的快,库存不高,但慢慢供求状态发生变化了,库存也逐渐增加了。
明显,现在不是处于第二种。
还要跟一跟流动性,至少没看到拐头,那就继续跳。
行业数据
造纸,产品原材料价差继续拉大。
新能源汽车,中汽协公布10月新能源汽车销量16万辆,同比+105%,环比+14%,其中新能源乘用车销量14.8万辆,同比+113%,环比+16%。1-10月累计销量约90.1万辆,累计同比-7%。欧洲新能源汽车销量高增长持续,9月欧洲8国(德国、法国、英国、意大利、西班牙、挪威、瑞典、荷兰)新能源汽车注册量为13.8万辆。
汽车,10月,汽车产销分别达到255.2万辆和257.3万辆,环比增长0.9%和0.1%,同比增长11.0%和12.5%。10月,乘用车产销208.4万辆和211.0万辆,环比增长1.6%和0.8%,同比增长7.3%和9.3%。
电动车和汽车分开,前者偏成长,后者偏周期。不过对于汽配来说,划分没那么明显。
之前有说到要提高单票上限,最近在弄核心标的池,对于之前全是自下而上为主的一点修正。