常熟汽饰：低估+成长标的26年10亿利润，对应5pe。即使不增长，5年也可以挣出一个企业市值。毛利率：24年Q1毛利率下降至17%，主要系大连、安庆、肇庆、合肥投产，产能利用率低，导致折旧占营收比重同比+2pct。Q3-Q4比亚迪、小鹏项目投产后，毛利率差不多回升至19%-20%。24年增量10亿...