第一，之前大家一直诟病AI没业绩，是题材。一季度出来了，AI算力为代表的TMT第一，增速82.5%（这里还有非AI拖累业绩）反而机构一季度抱团的煤炭包括银行都一言难尽。梳理下第二，超级预期差1）有些公司的AI业绩实际比想象中的好比如光模块，PCB，服务器很多公司下游...