| 发布于: | 雪球 | 回复：83 | 喜欢：10 |
“买苹果和S&P500就好”。虽然有道理，这么简单还是挺震撼的。一直有点🤔的就是为什么老巴不继续多买点苹果，占到5个多点就不加仓了还减了仓。难道苹果没有精密机件公司、卡夫亨氏、BNSF香吗。后面这些老巴都花了巨额资本投入，并且高比例占股。
这次股东会，芒格说老巴周转还是太快了，也挺深印象。当然了，老巴还是老巴，他只投他懂的东西、舒服的东西。
[献花花]拼多多的投资确实不属于我，我能做的就是那几个长久持续盈利的企业。所以未投之前就清楚拼多多这事一辈子大概不会碰到第二次，也不会在拼多多上总结经验妄图复制。
以下是我投拼多多的想法，希望大道斧正：[献花花]
1. 大道相信黄峥，我相信大道，即我相信黄峥。
2. 单纯看人而生意模式有些不明，是创业，有风险。我近白手，毕业第二年创业地板公司，干了六年卖掉公司。所以创业这个事，我还想干一干，毕竟我33岁（2018年我30岁）。认为拼多多这个风险还是值得的，如果我50岁了不会干这个事。
4. 我是近100%持仓拼多多，留了几百万rmb的苹果、茅台、腾讯、套利资产。如果拼多多破产，我就靠这几百万过活或图再起了。[笑哭]
5. 如果是股票价格的话，之前也几次近50%的跌幅。我当时就觉得没啥，现在更不会了（因为现在比当时还赚钱）。
6. 2020年gmv是1.7万亿。这么大的金额在平台上滚，赚钱应该比其他大部分生意都容易很多。
不懂不做，做到这一点很难，做不到这一点，长期来讲，一定更难。
股市和实业不一样的地方，就在于买入股票这个行为太简单了。实业都知道隔行如隔山，换到股市，大家说自己懂的时候，似乎有点轻飘飘。每次有人说懂一个公司的时候，我就想起大道说理解苹果的商业模式，是20多年功夫的积累。
大道对投资拼多多定位就很准确，风投。段永平：这里风投的意思是：这么一帮人，这样一种文化，这样一个生意模式，如果一直这么发展下去， 10 年后跟淘宝平分天下还是有可能的吧？如果他们做到了，股东回报自然高。风险的部分在哪里呢？我要知道就不是风投了。（2018-09-02）
去年开始我已经在拼多多上经常消费了，基本上每天都会下单。前几年下单少，因为他们的货品不丰富尤其是相对品质的。他们的百亿补贴频道确实厉害，百亿补贴就是一个品质培养群，等这些喜欢购买相对品质货品的客户在百亿补贴消费之后，就会对多多有了信心，很容易养成多多消费的习惯。这里就可以看到拼多多的商品丰富度是有大幅度提升的。
但是它们的各类商品丰富度仍然非常不足，可以说是仍然处在很简陋的阶段。比如我最近看了苏xx的电饭煲，双x火腿肠旗舰店，一些优质的小众商品（比如一些全木家具品牌），这些都处在非常简陋甚至服务严重不足的阶段。
我本身对电商行业非常熟悉。现在我自己几乎都在拼多多消费，或者京东。淘宝已经很少打开，除非是比如耐克店只在淘宝开。我对淘宝没啥意见，是自然发生的事。就售后来说，拼多多的售后对消费者的倾向可以说是“简单粗暴”的[大笑]，像我来说三个平台里最不用担心售后的就是拼多多，对消费者来说淘宝的售后最差。拼多多和京东、淘宝比起来，很大的不同在于它的消费频次可以很高，高到就像在楼下便利店买东西一样的感觉。