2022-03-01 15:31
希望楼主可以持续输出这样深度的报告,太顶了
市场:中国咖啡市场规模超千亿,头部对标公司星巴克市值超千亿美金;
公司:瑞幸是目前中国收入最高的咖啡品牌,并且已成为平价咖啡头部;
估值:从PS角度,略低于二级市场对标公司,远低于一级市场对标公司;
转板:已无实质障碍,过往有成功案例,转板后有望获得更高估值倍数。
下面部分我直接从报告截图了,当时做报告的时候是2.14,股价大约是$11。市场这边简单过下,大家都懂,一些敏感的数据我删掉了,大家看看后面的数据分析和转板研究就好~其实当前分析瑞幸最应该核心关注的问题就是模型拆解(到底能做到什么业绩),回归主板的可行性有多大,到底能给多少估值倍数?
我研究的初步结论是:瑞幸当前被严重低估,2023年目标股价$23
希望楼主可以持续输出这样深度的报告,太顶了
$瑞幸粉单(LKNCY)$ 目标是星辰大海
“从PS角度,略低于二级市场对标公司,远低于一级市场对标公司”,为什么会出现一级二级倒挂的估值?这个正常吗, 如果一级的要远高于二级, 那还怎么投?
兄弟,就问你一个问题:支持你论点的这些数据来源是哪,是上市公司提供还是你自己聘请市场调研团队调研。若前者,对于一家曾经做假的公司,其数据还有可信度吗?你还做一级市场,开玩笑吧你。
我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。
为什么不回国内上市?否则也买一点
$瑞幸粉单(LKNCY)$ $瑞幸咖啡(LK)$ $星巴克(SBUX)$ 非常详尽的分析。唯一的美中不足是债券转化条约所导致的股权稀释效应没有算进估值当中。但毫无疑问瑞幸现在价值极度低估。