1.从市场预期和周期性的角度给企业估值这个思路很有价值！
2.但回到兆易的现状恐怕不是主要因素！
3.整个行业存在降价的担扰，但韦尔，君正，士兰，圣邦，斯达都走得挺好，除了韦尔其它规模和业绩跟兆易差几个段位，许多市值都要快赶上了。但从兆易的现在的业绩，天花板，成长性好象至少都不差，若从市场预期和周期性角度来找原因好象根本说不过去。
4、兆易早早进入千亿，DRAM预期和合肥是因素之一。但现在兆易的发展和成长，静态千亿打底了，除非市场能预期到兆易从此走下坡路，1500亿那也确实是较长时间的顶点了，千亿更不安全。
5.今年的涨价跟行业一样是兆易业绩起飞的重要点，但把它的因素夸大了。产品升级和延伸、顺畅地国产替代更是质得重视的因素。
6.市场把国内芯片的周期性和竞争劣势放大了看，随着社会的智能化和数字化深入及芯片自身的供给刚性其周期性会越来越弱。国内芯片的追赶和占领一席之地是历史的大势，全球芯片都在不断拓展市值也更是金字塔的塔尖，不少几万亿了，万亿左右也是一大群。国内也只相对快慢而已！现在国内芯片上市公司越来越多是一个大板块也逐渐且已是核心板块，再不是几年前就几个电子制造业企业长期没业绩的时候。现在芯片最高的市值才2千多亿，千亿以上都不多，整个板块的空间还相当大。
7.如果把芯片作为周期股看，那芯片长期投资价值打半折还得打半折，论周期涨价能比得过资源化工。国产替代，行业本身的成长，企业自身的内生成长才是其投资价值所在。
8.兆易的未来2.3年可预见的成长性，球友们分析得很细很透了，股价低迷跟减持和股权分散应有大的关系。从另外角度，兆易股权本身就分散，近期又要有大量股本向二级市场释放，基金三季减了一半，要拿回筹码绝对非常从容，完全可以不紧不慢地磨。