第一，是逻辑，配合特别国债+去库存的逻辑，直接修复房地产企业和金融机构资产负债表（前面逻辑说得比较多了），然后银行还可以去买债。相当于把银行报表中房地产存量贷款变成了国债投资。
第二，是政策刺激的不停打的预期
政策工具打的是刚需，刚需到位置可以上车了它就会上车的。印钱消化房地产库存是优化房地产和金融机构资产负债表，再贷款直接消化房地产企业库存--房地产企业还银行贷款--银行有了钱买特别国债。非常完美的链条，也不用降准了
房地产企业报表优化了，又可以去贷款拿地建另外高品质的房子，中国房子大部分是2000年左右的，提升住房品质是个长久命题。只是现在国家加速了库存的出清
1、看板块的B：总市值1万亿，不算大的一个题材板块。标的也不算多。一下子拉个30%不算难
2、看个股的a:房地产地方国企标的+低PB+中小市值
超预期的情绪带动板块30%以上就可以阶段性考虑退后了。但后续如果陆陆续续地方配套出来，就是一个反复可以做的中期逻辑。
然后，再接着看看链条。今天市场表现的：房地产，建材，家居，纯碱玻璃PVC黑色大宗。银行保险直接利好，坏账的担忧降低了
信用扩张之后，后续就可以接着看消费了
房地产这个逻辑挺通的，中期也可以跟。