穿越红绿森林

昨天开出来的几个权重标的业绩太好了
易中天组合业绩均超预期$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$
但为啥光迅业绩一般呢？不是作为易中天上游吗

怎么了，就贬给你看
贬得很从容呀，难道不是在用金融工具和拜登谈条件

芯

全球证券市场中有三种主流的税收品种，分别为（印花税、资本利得税以及股息红利税）。当前A股市场与港股市场均暂免征收资本利得税，主要在股票买卖时征收印花税以及在持有的股票分红派息后，对现金股息部分征收的红利税。
与A股按照持有时间决定股息红利税率的方式不同，港股的红利税主要按照...

今天30年国债期货跌了超过1个点，很少见
主要是昨天某央行人士发言：供给导致的降幅过快，2.5以下，央行买债，后续债券供给会起来的
所以，市场今天很快就响应了
大概这个意思吧：对于长端债市，轴就是2.5合理，往上幅度过大央行可能就下场买了
财政去年底国债的钱用完了，很快预...

大资本砸钱去参与半导体、光模块、服务器，要么卷技术尖端（比如芯片设计），要么卷资本密集形成规模壁垒（比如整机），要么利润高体量大的上下游互卷（比如芯片生产做封装下游）。上下游这条线上体量比较小但比较重要的零部件企业往往还能活下来。
比如，MT插芯$致尚科技(SZ301486)$
比...

最近黄金的回撤，主要还是一些亚洲主体比如越南卖最近黄金换美元，以及美国最近通胀超预期，以及前几天中东透支了较多的风险预期$黄金ETF(SH518880)$
按照之前复盘的框架，黄金的支撑仍然是继续缩减QT流动性拐点预期，以及地缘避险。

昨天港股beta很强，看不懂，后面查了下消息。港股整体消息面，周五出台了支持内地与港股的交易政策。这对于离岸资金和内地中长期资金去买港股高股息策略确实有好处。
腾讯控股，4月中旬回购结束之后就随港股有些波动，但昨天5+的幅度，在外盘这么弱的情况下有点超预期的强了
看回购和股息...

市场有说什么超威电脑ASML不达预期，有什么美联储加息的传言…都不是最重要的。之前说得有多利多，现在就是有多利空。
简单点说，英伟达本质是一个科技上游企业，（1）它需要下游老大们买单呀（2）它又不是资源，能够不被替代。下游老大们看着上游这么挣钱，被上游卡着脖子，怎么可能不往上游...

今年涨了50%+了，借着高股息策略和国际油价
占上证指数3.5%权重，大概为上证今年贡献了1.25%的收益率

看图：
有个逻辑框架是：
想想看油价拉爆，是内塔胡（对应川普）大毛中东共同的利益
油的场内交易品种
$南方原油LOF(SH501018)$

全球地缘动荡下的供给收缩
人工智能资本开支带来的电子产品需求上涨
货币单位通胀但未来不进一步收缩预期
几个条件之下，铜锡没有理由不涨
全球定价大宗商品的历史高光时刻快来了

比较漂亮的一个图形$中航科工(02357)$
中航科工控股上市公司中直股份，洪都航空，中航光电，为中航机载第二大股东

交易降准预期，5月份发行超长期国债之前降准

高YTM和低价债性强，低转股溢价率股性强，交易股性的话低转股溢价率与股票关联度更高。
买转股溢价率高的也存在一定的现货看涨，因为关联度不高的时候会因为现货大幅上升压缩转股溢价率。

图形是最好的“交易圣经”
而基本面是为了解释它为什么走成这样
理解得了的就参与，理解不了的就规避

HBM是DRAM的3D立体结构。
DRAM分类市场
HBM占成本高
主要还是海外

佰维存储$佰维存储(SH688525)$ 的扭亏让市场看到了存储的业务拐点，实际拐点去年四季度就开始了，这是业界共识
消费电子，AI硬件产业链业绩都应该不错
存储里面最有价值的还是HBM，材料对应联瑞新材$联瑞新材(SH688300)$ ，接口对应澜起科技$澜起科技(SH688008)$