北方华创、立昂微、扬杰科技等完美演绎了预期理论，市场预期了你的预期，3家公司的业绩都环比增长，但股价完美把半导体带崩。不讨论对错，就纯粹想市场是如何去思考的？2019年长鑫、长江的扩产是国产半导体景气上行的开始，当然HW被制裁是个引爆点。视角放在2019年，下面为假设的数据：2019年...