“低风险、中收益”
二、分析
1、5年共操作了68只股票,平均每年约15只,数量还是挺多的。
2、不赚钱的股票约为1/3, 赚钱的股票约为2/3, 也就是说,只要每三个股票有两个是赚钱的,长期的收益率一定会很不错,以此大胆做点推论,我估计大量分散投资法只要赚钱的股票数达到1/3,也许长期来看总体就不会亏钱了,不知成不成立,请有数据支撑的球友提供一些佐证。如果能成立,那么股票分散投资将是多么美妙的一件事,2/3时间做对能赚大钱, 2/3时间做错也不会亏钱。
3、太巧了,有一半的股票落在盈利0-30%空间内,这与我自己将资金大部分投放在“低风险、中收益”有关系,或者说,我对品种的风险收益的判断大部分还是判断对了。这也是我控制回撤的根本。
4、有2个股票盈利翻番,这2个股票盈利额占全部盈利股票盈利额的1/3,如果没有它们,我的长期收益率将掉到20%左右, 证明组合中明星股的重要性。
5、盈利超过50%的股票总共有9个,有趣的是,这些高收益股票只有3个(又是1/3)是在牛市中实现的,分别是惠理集团、网龙和中州证券,其余6个都是在平衡市中取得的,冠军中集安瑞在2012-2013年的小型升市、亚军新城发展在2016平衡市,因此,我其实很害怕大牛市的来临。
6、亏损率最高的博雅互动就是在牛市中买入的,买入后也曾接近翻番,但却在2016年初斩的仓,亏损55%,现在还是想不通怎么会走出如此的臭棋,感觉只有在20年前刚入市的时候才会如此操作。看来时不时走一下昏招也是投资不可避免的一部分。另外2只亏损较大的股票郑煤机和胜狮货柜是对行业的判断有所失误后认错斩仓换股所致,是合理的亏损,换仓后面证实也做对了。这样的错误以后肯定也会经常犯,因此做周期性的工业股分散太重要了。
7、约1/4的股票出现小额亏损, 它们只贡献了全部亏损股票总亏损额的53%,这类股票许多是在害怕牛市到来而仓位不够没啥研究就冲进去导致的, 这类操作如果碰到大牛市往往会酿成大错,结局类似亏损冠军博雅互动一样,这也是很难克服的贪婪心理,只有靠严格纪律来逐步减少.
8、总之,过去5年我在港股上的低风险分散操作实践证明还是比较适合我,未来随着内地香港两地资本逐渐融合,我的这些方法是否还是有效,我不敢判断,但有一点可以肯定的是,根据均值回归原则,我未来的收益率将会明显下降,就给自己定一个15-20%的长期增长目标吧,毕竟明星股的获得更多时候靠的是运气而不是能力。
以后有空在总结一下A股和B股的操作
$中集安瑞科(03899)$ $新城发展控股(01030)$ $惠理集团(00806)$
“低风险、中收益”
潘兄厉害啊,我觉得你在中集安瑞科上的重要成功,也源于你当初刚刚入市就关注了中集集团,而且持续这么多年的研究中集集团,所以才会对他的子公司如此了解,研究如此之深。我觉得找出一两只牛股不难,难得是对它的股性了解至深,并且对那些真正有价值的公司持续关注和投资。个人的一点小意见,见笑见笑了。
你这傻逼的理论,
期待b股总结!
能否再具体一些为我们分享一二,谢谢了
共同点是买入新上市股票亏大钱,所以我现在给自己定的原则是入新上市三年以內的股票,绝不买入!!!
潘兄厉害。以前在新浪博客就从你这儿学到很多。
从五年的业绩看,感觉平均收益受2012年影响很大,当年是中集安瑞科大赚吧!
说说具体的投资方法啊……