1、健民集团$健民集团(SH600976)$ 该抛吗？
今天健民集团开盘就暴跌，一度下跌9.23%，收盘下跌4.63%。原因就是周末出的一度报表，2024年第一季度，公司实现营业收入9.7亿元，同比下降4.27%；对应实现的归属净利润9952.4万元，同比下降0.04%。
周末的时候看了下数据。营业收入持平，净利润持平，但其实数字中细节满满。
主营业务的利润其实只有3736万，2023年1季度的是5464万，这在所得税费用中有所体现，从20123年1季度的1055万减少为现在的804万。把利润拉住的，靠的还是大功臣-对联营企业和合营企业的投资收益：健民大鹏贡献的6062万，比2023年1季度的4473万高出近50%。
这下好了，主业更像是个添头了，这样的下滑，也不知道是否会持续。而健民大鹏的利润疯涨，真是把牛黄价格的发疯给提现了出来。
这下就要好好分析后续业绩的走向。短期来看（三年吧），牛黄的产量不是那么容易技术上放量的。这就保障了健民大鹏后续持续的利润增长。
至于健民集团的主业，目前看不出来是一下子就要成为赔钱货了。一个季度的变化，还不好下定论。
但是有了健民大鹏的利润加持，在来看健民集团的16倍市盈率，似乎也还好。
当然，还是需要持续观察的。
去看市盈率的时候，动态市盈率已经变成过了20.86。真是不知道他们是怎么在2024年4月22日估计出来的2024年全年的利润的。
2、从买低估到买低估的优秀
早上继续听马喆的朋友圈，2019年年初讲到了买银行股，买就买资产质量最好的招商银行，而不是去买别的什么低估。
想想自己持仓的兴业银行$兴业银行(SH601166)$ 、招商银行$招商银行(SH600036)$ ，感慨万分。
在巴菲特说过他自己的投资成长经历当中，从买低估到买龙头是用了很长时间的。然后在谦和屋的音频当中，要愿意用漫长的时间等待优质的机会，而不把资源浪费在平庸的机会上面。其实也有异曲同工之妙。
就像我2021年，刚刚开始学习到了关于这个估值的概念的时候，觉得自己醍醐灌顶了，如获至宝。
当时基于这个概念，看了最低市盈率兴业银行和大家都说最好的招商银行。最终将兴业银行陆陆续续买成了第一重仓，甚至占到了20%的仓位。
然后短暂的冲高到过26，到过浮盈20%，然后就一直跌到现在。现在看来是浮亏20%，考虑到过中间减了一半的仓位，整体浮亏10%。
但是买低估，必须买的是一个套餐。必须是套餐，必须是套餐。重要的事情说三遍！
这一套在谦和屋的音频里面讲述的很清楚。所谓套餐，就是你不能只做其中的某一个事情，而是你要把套餐里所有的事情全部都做到。
我就只是买了一个低估的个股，而没有去寻找一大批低估的企业，然后买一揽子低估的股票。
把上面这一句话的前前后后都做到，才叫一个套餐。
而我只做了其中一个，所以这个悲剧是迟早可能会发生的。
然而，我也告诉自己，无须自责，这就是成长。
从一个小白投资者来初选股票，这个问题其实并不太错。因为认识到“企业的质地远比价格便宜更重要”，这一个认知，真的是需要走很多年的。等到自己积累到这个认知的时候，又是好几年过去了，自己中间又经历了多少阅读多少输入，经历了从20年到现在的一个小牛市和大熊市，才真的能够体会到这种。
想一想那个时候最开始的时候，兴业银行的市盈率是7倍，一度到过4倍，招商银行的市盈率好像是11倍还是12倍到了现在的5倍。
那个时候招商银行确实是贵，不买招商银行是对的。然后那个时候兴业银行已经跌到了六七倍，去买它似乎对，似乎也不对。
对与不对，其实真的没有必要太纠结。更重要的是我在这个过程当中成长了。当时其实做了一个不那么错的决定，让我现在也并没有太大的损失。过程中有在长期分红，企业本身有在缓慢的增长。
现在回过头来，从买低估，到真正懂得要买优秀的低估，是需要时间的。需要漫长的等待-低估，需要漫长的寻找-优质。
我现在感觉在漫长的等待这一块，已经学习了一个大概百分之30%，而至于大量的寻找，才刚刚开始做，也不知道自己能否坚持下去。
再者，不经历这几年，我又怎能相信好公司是会很便宜的呢？