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【国金电子】云厂商加大AI资本开支，AI端侧落地应用加速，继续看好Ai受益产业链
Meta上修2024年资本开支至350-400亿美元； 谷歌Q1资本开支120亿美元， 同比+91%， 环比+9.2%， 并预测后面三个季度大致高于一季度的资本开支； 微软Q1资本开支是109亿， YOY+66%， QOQ+12%， 并表示继续扩大AI资本开支， 下季度CAPEX环比大幅增长； 亚马逊也有望上调资本开支。台积电预计AI相关收入今年有望翻倍， 未来有望保持50%以上增速。
各大厂商正加快推进Ai手机及AiPC， 华为发布新款MateBook X Pro， 首次接入盘古大模型， 并且还首批引入了百度文心一言、科大讯飞星火、智谱清言等AI大模型伙伴，搭载超过100个AI大模型智能体，P70手机也搭载盘古大模型。联想也发布了AIPC系列产品， 内置联想小天大模型。苹果发布了专门针对手机等移动设备的大语言模型-OpenELM模型， 具有生成文本、代码、翻译、总结摘要等功能， 预测下半年众多手机厂商将陆续发布重磅Ai手机及AiPC。
整体来看，电子基本面逐渐改善，Ai大模型持续升级，Ai给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，看好AI驱动及需求转好受益产业链。重点公司：沪电股份、中际旭创、天孚通信、新易盛、胜宏科技、寒武纪、海光信息、香农芯创、盛科通信、深南电路、立讯精密、鹏鼎控股、华勤技术。