卷！卷出新高度，卷至中美之间有了结果。大家卷习惯了，估计已经忘记了卷的开始，不知从什么时候开始，互联网上有了一个词，内卷。并不只是人的内卷，是企业的内卷，卷成本，更是工业体系的内卷。这几年企业做的无非就这几件事，裁员、扩产、重组并购。不管是国有企业还是民营企业。最后卷至外卖、快递、网约车这些本就劳动密集型行业。就在我写文章的今天，理想也要裁员，从去年刚开始盈利，就开始裁员了，严格限制资本支出。当然也有好消息，好消息就是高合汽车有冤大头接盘。当然，这个所谓的“冤大头”是聪明的，他并不指着高合能真的赚钱，只要把高合撑到上市融资，把股权变现就好。
大家有没有一种似曾相识的，工业体系的内卷跟现在新能源车企的操作基本是一样的，前期亏钱不要紧，我只要未来的市场份额。我们可以回顾一下过去几年的国内工业体系行动线。最先受到制裁的高科技企业是5G 的$中兴通讯(SZ000063)$ ，后面才是华为，5G 通讯设备的大规模扩产、TCL手机面板的扩产、芯片制造的大规模扩产、电池的扩产、光伏面板的扩产、单晶硅、多晶硅的扩产、新能源汽车工业的扩产、船舶制造的扩产、电力设备的扩产，当然还有其他行业的扩产。最终目的是以极低的社会运行成本，通过大规模的产业集成，完备高效的工业生产链压低制造成本，低价进军海外市场，以极高的性价比快速获得市场份额。
目前是什么情况呢？我们国家的本质是资源需求国，正在推进人民币国际化，要求人民币结算。这里涉及一个输入性通胀以及人民币汇率的贬值（国内资产价格的下降，商业地产稳价的重要性，这也是为什么我之前敢下判断，房价在这个位置不会下跌了）。
这里省略一大顿审核不过的内容，美国加息，美元回流是希望看到中国的产业资本外流，工业制造链的区域化迁移，目前没有达到。那怎么才可以进一步往这一步推进呢？
国内没有定价权的大宗商品要涨价，从原材料端推高生产成本，推高国内的通胀。欧元降息，美元6月份不降息（降息只有7月份这一个窗口）日元加息，挤压人民币外汇汇率，然后加关税，针对优势产业进行调查，你要么提价让出市场份额。不提价就进一步挤压国内工业生产链的利润，最后的结果就跟现在的新能源车一样，亏损也要卖，要么你就转移生产链，$比亚迪(SZ002594)$ 欧洲建厂和墨西哥建厂，宁德时代 也德国建厂，差不多是这么个意思吧。要不然我们怎么会有那么失业潮呢，总是要转移一部分工业制造力的。贾跃亭的法拉第未来还能蹭上这波加关税的浪潮，股价回到1美元，保住了上市的底线，这运气也是没睡了，给了个热点，让操盘手有了操作空间。
现在的核心问题是，欧洲迫切需要降息，欧洲的债务问题比较严重，很多银行已经是资不抵债的情况，但欧洲央行的货币政策受制于美联储，我怕欧洲国家的政治妥协，以祈求美联储7月份降息。对中国的工业产品进行大规模的反倾销调查。
美联储是敢做出这种事的，牺牲美国的中小商业银行，反正他们银行业要进行产业并购，就是不降息。这样欧洲就率先被收割。这就是美联储去年开始给商业银行进行压力测试，就算短时间大量卖美国国债，美国短期内还是可以承受冲击的。
为了应对冲击，我们放开了房地产的限制，把之前托国内资产价格的手放出来，交给市场自己来托，这也是没办法中的办法，市场本就缺流动性，特别国债也准备了，超长期国债也安排上了。现在的首要任务是稳人民币外汇汇率，就看中法俄的行动了，结果看着很满意。只要法国不乱，欧盟就乱不了，好在欧洲央行的行长是法国人，影响力还是有的。法国行除了见了马克龙，还见了欧盟主席——默多克的王储，应该是有效果的。做做样子就得了，别冲击的太狠就行。
总体还是卷，继续卷，消耗战，有朋友放放水，就不至于卷的太辛苦，搞阳奉阴违、暗度成仓也是可以的。
问题来了，在这种宏观经济环境下，你还会觉得大A有全面牛市吗？还是$上证指数(SH000001)$ 会好一点？
大家自行判断吧，鼓吹房地产的人有点迫不及待拉起来让人去接盘，你们玩的开心，我看着你们开心就好。#房地产大招！住房贷款政策再度调整# #反弹还是反转？地产链还在飙升# 刚需在这个位置买房是可以的，再跌，就是整个国家的资产价格下跌，你的钱就未必是你的了，换房的也可以换，建议先卖后买。等中美明年有了结果，市场恢复流动性，就不一定有现在这种政策了，政策可以放开，也可以收回去，根据国家的经济发展需要，这个才是真的，如果你觉的政策不会收回去，你可以考虑这样一个问题，你觉得房地产的将金融杠杆和去库存，这两步，第一步完成了没有。你思考这个问题，你就能认识到政策后面会随着市场流动性变化收回去的。直到租售比的回归，和工资水平的整体上调。就在这个位置进行去杠杆和去库存。买房的别还价太狠，卖房的别加价太狠。正常买卖，你要想着资本市场中，哪怕把牛奶倒了，也不会分给普通人。别相互为难，你没有高位接盘已经是很好的了。这一段话只针对有实际需求的人群。
利不可占尽，福不可享尽，势不可用尽，凡事不要太尽，差不多得了。