2021-03-15 07:42
支持质疑,只是因为质疑者没办法从股价下跌中获利。
2.净利率高是因为成本和收入在去年驱动因素不一样,成本很难大改变,就是从非瘟前11元上升到之后14元多,然后再靠管理技术拉回去。但是价格就不一样了,18年非瘟太严重,行业整体去化了接近一半,少了一半猪的供应可不是猪价上升一倍,而是猪价上升到有一半的人吃不起猪肉,然后供需才会平衡,所以导致牧原去年毛利率特高,这个不是长期现象,也不是之后分析的主要矛盾。顺便说下正邦温氏新希望,这三家Q4业绩都分别出了问题,主要和母猪死淘+仔猪成本过高有关,这几家确实去年Q4没做好。
3.固定资产,中粮家佳康交流是1000-1200,温氏新希望的600-900,牧原1000-1200,整体差异和同行对比真的不大。但是子公司关联交易目前还是黑盒子,递延收入转实际收入的2-3个季度还有待进一步确认,这个等深交所问询或者牧原披露吧
感谢查总提出的质疑,但还是希望能够以客观平和的心态讨论和交流,多讲事实和道理,真理越辩越明
支持质疑,只是因为质疑者没办法从股价下跌中获利。
现在有点为了质疑而质疑,完全不讲逻辑了,还拿茅台举例,茅台的净利润是多少?谁跟你说比牧原低了?而且茅台是长期毛利率50%以上,牧原这纯粹是周期短期毛利。
质疑是好的,为了质疑而质疑就有问题了