GB200 NVL72每rack，大概是18w的线缆bom成本，明年按4万台出货量，对应70亿价值量，芯线大概占50亿，aph如果50%委外，50%通过ss消化，ss再分给神宇40%，那么神宇最终能拿到大概10亿的芯线订单，净利润20%，那么最终新增2亿净利润。也就是说，神宇明年净利润大概能看到2.5亿。如果成缆能通过ahp验证，那么利润还会更高。
按照英伟达产品roadmap，铜缆在未来可见的3年内，预期增长速度还是很高的。那么神宇2.5亿净利润，中性预期30pe，乐观预期40pe。对应市值大概在75-100亿。这个是今年就应该给到的市值。 $沃尔核材(SZ002130)$ $鼎通科技(SH688668)$
