【安信电新】沃尔核材更新20230706
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玫瑰公司情况：公司专业从事高分子辐射改性新材料研发、制造和销售，产品包括电子/电力行业电线电缆，风电母线，连接器，充电枪，高速通信线，气凝胶隔热垫等。
玫瑰充电枪与气凝胶双轮驱动成长：公司电子与电力主业相对平稳，未来增长点在于新能源业务。新能源业务中一部分业绩来自于公司的3个自建风电场（144.2MW），每年净利润一亿左右（5000万为补贴）；新能车业务Q1营收1亿+，今年业绩增速目标50%，主要产品为充电枪（占比70%，Q1营收7000万，毛利率20%+，直流枪市占率40%）、连接器等。另外公司子公司上海科特和宁德合作供应硅胶隔热缓冲框，22年营收3亿，气凝胶隔热板新业务占比20%，当前正在宁德验证。
玫瑰800G高速通信线进度市场领先：子公司乐庭高速通信线DAC铜缆已有产品推出，目前已小批量交付，进度全市场领先，毛利率30%+，出货量占比15%左右。