三安光电&英伟达
三安&维谛技术达成战略合作，携手推动关键基础设施发展。网页链接【慧博投研资讯】三安半导体与维谛技术于3月28日宣布建立战略合作伙伴关系，目标是利用双方的技术和市场资源，推动数据中心、通信网络和工商业等领域的创新发展。网页链接（慧博投研资讯）三安半导体将提供高效率、高可靠性的半导体解决方案，特别是在碳化硅（SiC）等先进半导体领域，以支持维谛技术全球范围内的电力、制冷和IT基础设施性能提升。维谛技术则通过其在数据中心和通信基础设施的布局，为三安半导体打开市场渠道和应用场景。此次战略合作将涵盖共同研发、市场推广和技术交流等多个方面，三安与维谛技术有望发挥各自优势，实现协同效应，为客户提供全面高效的解决方案，并推动关键基础设施的发展。
　　数字基础设施解决方案提供商，热管理&电源管理地位领先。维谛技术是全球领先的数字基础设施解决方案提供商，为客户提供覆盖各个领域关键基础设施的电力、制冷和IT基础设施解决方案和技术服务组合，2023年电源管理收入占比33%，热管理收入占比30%，按下游看主要为数据中心，收入占比75%。从行业地位看，维谛在热管理、三相大型UPS以及电源开关与配电中均排名第一。此外，维谛参与了英伟达COOLERCHIPS计划，并被指定为唯一的制冷系统合作伙伴，目前正在合作为搭载GB200 NVL72系统的下一代NVIDIA加速数据中心构建最先进的液体冷却解决方案。我们认为，维谛技术已在数据中心等应用场景积累了数十年的历史，行业地位领先，在制冷领域为英伟达独供，三安与其合作有望深度受益于其应用与渠道优势。
　　打造化合物半导体平台，持续加码布局。三安光电主要从事化合物半导体材料与器件的研发、生产及销售。三安集成电路主要提供化合物半导体晶圆代工服务，工艺能力涵盖微波射频、电力电子、光通讯和滤波器四个领域，深度布局GaN射频、电力电子，GaAs射频，SiC电力电子四大板块。其中，在SiC领域，公司在长沙投资160亿于SiC等化合物三代半垂直产业链，是国内极少的已形成碳化硅垂直产业链布局的厂商，目前已实现从碳化硅二极管到MOS的重大突破，碳化硅业务有望迎来放量增长。我们认为三安半导体在SiC等先进半导体领域实力领先，有望推动维谛技术电力、制冷和IT基础设施性能提升，双方此次战略合作有望发挥各自优势，实现协同发展。