二片罐整合拐点
二片罐大概就是下图这么个东西，常用来做饮料包装，没概念？想想红牛、罐装啤酒啥的。
二片罐是金属包装行业的一部分，整体产业链如下图：
参考研报：
《20190906-中泰证券-泛在电力物联网深度报告：拐点将至，静待放量》
这行业前两年过得很辛苦，2010年以来中小企业大量产能投放造成了严重的产能过剩，价格战打得白刀子进红刀子出。
然后16-17年在原材料铝价上涨、政府环保升级等因素的影响下，许多中小企业终于扛不住了，行业惨烈出清。
站在当前时点看，行业供需结构正在改善，并购整合有望加速。
首先是供给端新增产能有限，小于新增需求。
行业新增产能主要是国内龙头企业产能项目，如果考虑有效产能的话，新增产能将更低；此外外资产能逐步被整合，太平洋制罐被昇兴股份产业并购基金收购，波尔亚太75.5亿罐二片罐产能18年被奥瑞金收购，行业已进入新增需求大于新增产能的阶段。
而需求上，罐化率提升贡献主要增量。
二片罐行业下游主要为食品饮料行业，集中于碳酸饮料、啤酒等，啤酒行业产量平稳，但受益于罐化率增长（预计每年约提升2%左右），驱动二片罐行业销量的较快增长。啤酒罐化率每提升1%，约增加13.3亿罐的需求增量，因此未来啤酒行业每年将新增需求约30亿罐。
最后，行业格局明显改善，目前二片罐行业基本形成奥瑞金+中粮包装+波尔、昇兴股份+太平洋制罐、宝钢包装等三大联合主体，CR3已达69%。
2018年12月13日，奥瑞金签署协议收购BallAsiaPacificLtd.，以2.05亿美元收购4家控股子公司，收购后奥瑞金与波尔二片罐产能合计约130亿罐，将成为国内第一大二片罐供应商，收购后奥瑞金+中粮包装+波尔、昇兴股份+太平洋制罐、宝钢包装等三大联合主体合计占有率约为69%。
综上，建议关注奥瑞金、宝钢包装、中粮包装、昇兴股份等二片罐国内龙头企业。
参考研报：
《海通证券-二片罐现整合拐点，行业提价有望加速》等
乘用车金九落空
汽车板块的“金九银十”，销量同比转正，始终是大家的热切期待。但乘联会最新数据实实在在的泼了瓢冷水。
根据乘联会周度数据，9月1-15日乘用车零售日均销量同比下滑16%，尽管第二周（9-15日）降幅由第一周（1-8日）的21%缩窄至11%，但依然显著低于市场所预期的同比转正。
一方面，透支作用依然存在，7-8 月国六地区的交强险上牌量持续跑输国五地区，而国六地区占全
国近 7 成销量，对整体车市表现构成拖累；另一方面，车市存在惯性，在没有强力政策刺激的作用下，难以出现环比陡然的巨幅增长。
终端价格方面，根据 Think car 的终端折扣数据来看， 8 月下半月车市整体折扣并未收窄，甚至奥迪等部分品牌折扣出现进一步扩大。
金九银十不在，市场预期的板块β行情或许难以出现，深挖零部件板块或存在α机会。
而上周五和今天的汽车零部件大涨，是受到了交通强国和全球首张自动驾驶商用牌照发放的刺激。但如果没有刺激汽车销量的政策跟进，投资者参与炒作需要且行且珍惜。
参考研报：
《中金公司-金九车市量价复苏低于预期；宝马新3系折扣扩大》
科技自主可控产业图谱
中信建投做的这张图谱比较全面，分享一下：
围绕着这张图，中信建投出了一系列报告，想补课的朋友们还是建议一看的。
不过作为一个老韭菜，看到这张图有两个想法，第一是当卖方把自主可控的逻辑挖的如此透彻之时，还有多少超额利润呢？从看产业逻辑到跟踪业绩变化，再到最后口号式、信念式的发酵，让人不免担心盛世欢歌能持续多久。
第二是这张图里还是有些生面孔的，市场没有一窝蜂炒作过的标的，那么这少数几个标的能迎来多大多久的补涨行情呢？
我怕图里标的大家看不清，直接在下面码一下：
化工（OLED上游和半导体化学品）：万润股份、濮阳惠成、华特股份、江丰电子；
军工（核心元器件与原材料，连接器、碳纤维、红外）：航天电器、中航光电、光威复材、高德红外；
半导体设备（国家政策+资金+市场三面扶持，行业景气度触底回暖）：至纯科技、长川科技、精测电子；
医疗器械（技术突破）：迈瑞医疗、开立医疗、万东医疗、乐普医疗、安图生物、艾德生物、迈克生物；
TMT-电子：生益科技、华正新材、TCL集团、卓胜微、韦尔股份、闻泰科技、三安光电；
TMT-计算机：中国软件、金山办公、中国长城、东方通、中孚信息、北信源、浪潮信息、航天信息、太极股份、浪潮软件、华宇软件。
参考研报：中信建投自主可控系列报告
市场要闻
1、据国务院新闻办公室9月23日消息，国务院新闻办公室将于2019年9月24日(星期二)下午3时举行新闻发布会，请交通运输部部长李小鹏、副部长戴东昌，国家铁路局副局长于春孝，中国民航局副局长董志毅，国家邮政局副局长戴应军介绍《交通强国建设纲要》有关情况，并答记者问。
2、经国务院同意，民政部印发《关于进一步扩大养老服务供给 促进养老服务消费的实施意见》，提出全方位优化养老服务有效供给，繁荣老年用品市场，培育养老服务消费新业态。
3、深交所向安利股份下发问询函，要求公司说明以下情况：公司特级高性能生态环保材料是否直接应用于华为Mate30系列手机产品，华为公司是否为公司直接客户。请结合公司与华为公司合作具体情况，说明相关事项对公司未来经营业绩产生的具体影响，并进行充分的风险提示。
数据看盘
1、涨停梳理
图中标的剔除新股和ST，绿色背景为炸板或进阶失败个股，其他颜色背景为对应高度涨停个股。红色字体为主观选择的对应高度核心股，每个高度不超过三只，便于观察市场情绪变化和结构走向，非投资建议。
2、北向资金
作者：君临策，专注事件驱动，研究创造价值，更多研报精读、市场解读、题材挖掘尽在“事件驱动投资策略自媒体”——君临策