看了下过去9年的持仓分析。对收益贡献最大的按顺序是: 中海油、招商银行、中国神华、建设银行。清一色的“夕阳行业”。亏损最大的是:中国奥园、一众锂矿股。总结一下,大众预期低,但实际比预期好的股票容易赚钱。反过来,股民预期太高的股票很容易爆亏,比如当年那个8848$融创中国(01918)$ 。我最早买奥园成本是1.8,涨到10块多时候减仓1/3,到10元以后其实股民对奥园反而越来越看好,最后跌到一两块的时候又割肉了部分,剩下部分开盘后直接只剩一毛钱,最后算下来在奥园还是大亏,但好在比起银行股的盈利来说还算小。往往容易赚钱的是不被大多数人看好,但是股息高、容易看懂、商业模式简单的股票。
在银行股,我赚钱主要得益于我本来就是研究银行的。我是最早在雪球解释兴业同业资产谜团、最早解释中国银行业为什么有国外银行无法比拟的安全性和低估性,最早提出中国银行业监管全世界最严风险全世界最低、最早嗅到对公行要完蛋、最早嗅到大零售时代来临、最早重仓招建(比云蒙晚点,但可能比谷子地还早)、最早抛弃民生的一批银粉之一。民生银行是我第一桶金,翻倍后及时在最高点套现后全部换入兴业,浦发,招行。早在15年就开始大举布局零售行,并清空兴业浦发。在银行股上无论买还是卖我的成功率都特别高。所以了解一个行业很重要。我最早在2012年就全仓银行,当时股民都不喜欢银行股,害怕金融危机, 害怕支付宝革命,害怕银行成为恐龙,预期很低,机会就多。
在能源股上,还是要得益于学习雪球和国外的专家的深入分析研究,让我逐步了解这个行业。化石能源股跟银行以前有点像,曾经都被视为21世纪的恐龙,即将灭绝那种。所有开过电动车的人可能都会觉得汽油车这玩意还有人开吗,但这么想的人太多了,反而给了化石能源投资机会,因为预期很低,一旦现实比预期好,就能赚钱。昨天看了下国外公寓装充电桩的报价,6000到8000澳元。折合人民币3万多,都快够买个二手破车了。这个价可能对土豪来说无所谓,但大多数澳洲人,1万澳元可以买个 二手丰田了,但这钱居然只够装个充电桩,花3万人民币买个充电桩就为了每年省那几千块汽油钱,真的合算?