杭州沈杰

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个股第二重仓：腾讯控股
预期第一季度业绩会挺好，但还是明显超预期啊！
第一季度营收1,595亿元人民币，预估1,588.1亿元人民币；第一季度调整后净利润502.7亿元人民币，市场预估430亿元人民币。
顶级的商业模式是长期持股最大的保障。
继续耐心长期持有。

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樊镇长：大部分城市都取消购房限购了，只剩下六个地方还没有完全取消限购。晚辈们问我 : 房价会不会涨？房地产会不会热起来？默了一下，我说: 一、买不起房的还是买不起房。二、买的起房的，都已经有房了，甚至不止一套房。三、趁此机会，想抛出房子的人，那是大有人在。四、有多少人愿意在这个时...

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回复@发发a666: 按年度算，2023每股收益59.49元，2024增20%的话，每股收益就71.388元，80元得增长35.5%，茅台的账挺好算的，怎么可能80元？//@发发a666:回复@杭州沈杰:明年80元，1000亿，20倍

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中国股市经历了2020年的中国核心资产泡沫，然后又经历了中国平台经济的整顿和房地产的大调整、地方债务风险以及美国的加息周期，恒生指数连跌四年，沪深300连跌三年，股市整体是走了一个大熊市。
未来两年，美国经济加息周期基本见顶，而且随着中国房地产逐步风险释放，机会明显大于2021-2023...

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回复@发发a666: 明年每股收益在70元的样子，或者略高一点点，20倍的话1400元，明年会给1400买茅台的机会？一定需要重大利空配合才能实现。//@发发a666:回复@杭州沈杰:明年买就是20倍了

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茅台在利率降低和价投普及的大背景下，市场价今后只会在比较贵和很贵之间波动。
估值20-35倍是比较贵，35-50之间是很贵。
20以下就会是非常好的长期投资机会。

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回复@mn02rx: 100以下暂时不考虑卖出//@mn02rx:回复@杭州沈杰:移动目标价多少？

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美债利率未来下降是个确定性事件，只是时间是今年还是明年。
中国提前引爆了房地产，做了经济结构调整。过去5年，股市先是经历了2020年的中国核心资产泡沫，然后又经历了中国平台经济的整顿和房地产的大调整、地方债务风险以及美国的加息周期，恒生指数连跌四年，沪深300连跌三年，股市整体是...

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随着中国移动H的加仓调仓，实盘前十大持仓有所变化：（3%以上仓位刚好10个）
10%-20%仓位4只
1.沪深300（510300）
2.贵州茅台
3.腾讯控股
4.中国移动H
5%-10%仓位3只，
5.中国神华
6.长江电力
7.五粮液
3%-5%仓位，
8.内蒙华电
9.中国海洋石油H

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仓位最重的个股，茅台，今年可能要结束三年多一点的调整，往上走（但不一定创新高）。
茅台有特殊性，定性更重要，买入后只要持有时间足够长，就不会亏钱，买入价仅决定收益率高低。
神华的话，定量就更重要，得掂量一下这个烟头还能吸几口。买贵了可能就买错了，一辈子回不了本。
未...

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今天继续增加移动H仓位，增加到8.6%。

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现在的思维判断，21年1月，我没有清仓50倍以上的茅台五粮液，也是一个错误。

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1.中海油h，买入后涨的太快，仓位没买够，现价继续持有。 2.腾讯，长期重仓之一。 3.企业账上净现金远大于市值？真想知道有哪些

张尧投资原则和展望（几年前）

现在的思维方式比较接近这个模式，记录留存。
个人投资原则和纪律
在不断地学习、思考、实践中形成了一套思维习惯和投资纪律：
1、重仓持有的公司，一定是在自己的能力圈范围内；
2、形成合理的回报率预期，通常将预期回报率设定为年化15%，即五年翻一倍；
3、不为能力圈之外...

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中国移动未来三年低速稳定增长确定性很高，移动H当前70港币计算，如果三年不涨，算上三年共约15元分红除权，三年后股价为55港币，三年后每股分红5.5港币及以上确定非常高，即10%分红率。
下图为美元利率走势，今年不降，明年后年还不降？经济规律是两三年后大概率会回到低利率水平，至少降低一...

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回复@韭菜究极体: 沪深300（510300）今年跟着国家队，17%仓位，10%以上的有茅台，腾讯，剩下5%-10%的有移动H，中国神华，长江电力，五粮液，3%-5%内蒙华电，中国海洋石油，招商银行，美的。还有10几只总计也仓位不大的。
沪深300原本安排了20%仓位，今年拖后腿了，仓位自己慢慢降下来了😢//...

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恐高的多说明后面空间大，都不恐高觉得还能涨那就离顶部差不多了

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腾讯，没想到才过三个月，已经明显反转。 年初各种变量的判断，腾讯各种利空已经累积出了两年了，该出的都得差不多了，政策也开始转向，最关键的是公司基本面依然强劲，总体稳步增长。 个股持仓，10%以上仓位的长期依然两只，第一茅台，第二腾讯。两只总计30%多一些，超长期持股标的。