投资者需要注意的风险是:1)80/20是比较激进的,适合那些投资周期比较长,风险承担能力比较高的投资者。事实上,80/20只是大概的配置目标,在现实情况中,配置的比例可能更加极端。比如基于最新的Factsheet,债券部分仅为8.2%,投资组合的绝大部分都在股票里。因此投资者需要经历股市涨跌的波动。
2)如果投资者想省那0.22%的管理费,也可以每年照该组合的ETF权重,依葫芦画瓢自己购买那些ETF。当然,也有很多投资者没有时间,或者没有足够的金融知识,0.22%也不是很贵,因此该产品比较适合这样的投资者。
3)如果是为了支付孩子的学费,那么投资周期可能在10~15年左右(假设从孩子5岁左右开始购买,到18岁时拿出付大学学费),因此更适合的配置比例,是一个比较平衡的配置组合(比如50股票/50债券,或者60股票/40债券左右)。在本人主讲的《小乌龟资产配置》网络公开课(网页链接)中,对于如何设定最佳比例有比较详细的分析。
希望对您有所帮助。