7月的第一周汽车板块领涨申万31个一级行业。汽车产业链在全国经济中举足轻重，一方面汽车属于重要的大宗商品消费，2023年1-5月，全国汽车类社会消费品零售总额为1.79万亿元，占社会消费品零售总额的9.54%；另一方面，汽车是工业领域皇冠上的明珠，对上下游产业链具有较强的带动作用。
中长期看，汽车行业投资机会如何？
内需有望企稳
短期来看，6月市场需求的边际改善提振投资者信心。乘联会数据显示，6月第4周（6.19-6.25）全国乘用车批发、零售销量环比改善，分别增长53%、10%。其中，全国乘用车市场日均零售75142辆，同比去年6月同期增长9%。在去年6月因购置税政策拉动带来的高基数背景下市场需求呈现边际持续改善的趋势。
同时，造车新势力推出新产品，新能源车龙头企业交出了超出预期的产销数据提振投资者信心。
6月8日商务部将组织开展汽车促消费活动，提出强化购车优惠政策支持。 5月8日公告发布，全国自2023年7月1日起范围全面实施国六排放标准6B阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6B阶段的汽车。
方正证券表示，在端午节前后，各大车市均采取了不同程度的促消费优惠活动，月底零售量的走高可能源自于消费者高涨的节日消费热情和地方政府发放消费券等各项政策的刺激。但回顾今年以来，1-5月国内新能源乘用车国内销量也大幅走强，终端车市或迎来复苏，需求有望进一步释放。
新能源车渗透率提升
从今年数据来看，2023年1-5月，全国新能源乘用车销量为281.0万辆，同比+46.75%，增速明显快速整体乘用车市场，渗透率达31.22%，同比+7.68pct，突破30%，我国乘用车市场的新能源替代趋势基本明确，渗透率已进入加速上升阶段。根据乘联会预测，6月新能源车零售67万辆，环比增长15.5%，同比增长26%，渗透率约36.6%。
同时方正证券认为商用新能源车的渗透率存在较大的提升潜力。相比于乘用车市场，商用车市场新能源渗透率仍处低位，新能源商用车的应用对减少碳排放、降低商用车运营成本、缓解司机工作压力等方面具有重要作用，受到政府与企业的高度重视，预计新能源商用车市场仍具备较大发展潜力。
汽车出口强劲
此外，以新能源车为代表的汽车出口市场延续火爆，汽车出口的持续增长与中国品牌在海外的规模逐渐增大，认可度逐渐提高，服务网络逐渐完善密不可分。
根据中汽协统计数据，我国汽车行业2020-2022三年的出口量分别为99.5万辆、201.5万辆、311.1万辆，同比增速分别为-2.86%、102.55%、54.35%，汽车出口已经成为了拉动我国汽车销量增长的重要因素。今年1至5月，汽车企业出口175.8万辆，同比增长81.5%。新能源汽车出口45.7万辆，同比增长1.6倍。
今年前4个月已成事实，中国已超过日本和德国，跃居全球汽车出口市场的首位。惠誉评级也发布报告预测，2023年中国整车出口总量将达到430万辆，届时中国将成为按出口量衡量的全球最大汽车出口国。
除了销量上的提升，价格方面的同步提升代表我国汽车有望走出一味追求性价比的刻板印象。2023年汽车出口均价2.0万美元，同比2022年的1.8万美元，均价大幅提升。
汽车卖到了哪里？2023年1-5月汽车出口量前十的国家依次为俄罗斯、墨西哥、比利时、澳大利亚、英国、沙特阿拉伯、泰国、阿联酋、西班牙和菲律宾。
结构上，汽油驱动和纯电驱动在乘用车出口占比分别为57%和38%。从同比占比看，虽然汽油车仍占据出口大头，但是纯电动汽车占比维持提升趋势。
数据来源：乘联会
总得来说，中国汽车的出口实现了量价齐升的态势。新能源汽车出口量提升成为主要增长点，主要出口地为西欧及东南亚市场；此外，俄罗斯成为中国出口的第一大市场，今年前五个月中国对俄罗斯的汽车出口数量29万台，大幅增长460%。
把握汽车国产化智能化浪潮
嘉实全球创新龙头（代码：017429）基金经理熊昱洲认为，全球新能源车的格局已经发生颠覆性变化，硬件端的利润从原来的老牌公司转向以中国智能电动车为代表的造车新势力。回看1990-2010年代，当时最大的时代浪潮是PC互联网，诞生了大量优秀企业和投资机会。到2010-2020年代，可以说是智能手机的黄金十年，不仅诞生了大量智能手机创新的龙头公司，也诞生了大量依靠软件生态最后拥有巨大变现潜力的企业。而现在，类比智能手机时代，我们已经实现了万亿级别的生态链变现，智能汽车有望诞生一轮更大级别的创新浪潮，无论是全球成长资产还是国内大体量的成长资产。
致力于抢占全球智能汽车浪潮前沿的嘉实全球创新龙头股票型基金，旨在当前的历史相对低位去配置更能代表时代主旋律的核心资产，定位于全球智能汽车及相关产业链，同步包括自动驾驶、高阶辅助驾驶及相关软硬件的机会，且并不受限于单一区域或者国别，具备相对稀缺性。
未来新的产业机会将随科技创新迎来新一轮爆发期，而车刚好可以作为更好体现时代创新力的呈现载体，并为人类赋予更深层次的智能体验，现阶段智能车还处于比较早期的阶段，未来仍具有更巨大的发展空间。
*风险提示：基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。