森马电商是专门上36kr的服装同业,五月份线上童装销售就回暖发力了,10月森马线上同比转正了,我每天都会登天猫门店观察。今年但从消费者来说,今年设计是有很大提升;优惠来说38是优惠力度最大的,后期可见实际上疫情回暖是同步的。关于财务报表还有一点,森马的存货计提是很严谨的,他的现金流和运营效率也是高于同行的,休闲服饰在12年开始的存货危机面对国内外品牌竞争也是服饰行业低估的主因,期待森马休闲的好转
人工和店租又在上涨。森马和海澜的生产的东西都是很普通普通的大众货,很难给他一个故事,让他给一个高pe。
难道说印度疫情很严重?订单全部转向国内,这样的谣言故事能传几次呢?
森马电商是专门上36kr的服装同业,五月份线上童装销售就回暖发力了,10月森马线上同比转正了,我每天都会登天猫门店观察。今年但从消费者来说,今年设计是有很大提升;优惠来说38是优惠力度最大的,后期可见实际上疫情回暖是同步的。关于财务报表还有一点,森马的存货计提是很严谨的,他的现金流和运营效率也是高于同行的,休闲服饰在12年开始的存货危机面对国内外品牌竞争也是服饰行业低估的主因,期待森马休闲的好转
分析的很不错。
补充下:1、电商现在新款占比近7成,折扣也低,盈利能力是在提高的;2、森马的财务报表太优秀了,现金类资产(货币资金+交易性金融超过50亿)、应付远远大于应收、无有息负债,稳健的分红。个人觉得股价两年内翻倍应该没问题
可能是我搞服装的原因吧!我对服装真的不怎么看好。技术门槛低。每个地方都有服装。而且产能饱和过剩。很难找出差异化。
人工和店租又在上涨。森马和海澜的生产的东西都是很普通普通的大众货,很难给他一个故事,让他给一个高pe。
难道说印度疫情很严重?订单全部转向国内,这样的谣言故事能传几次呢?
分析的很不错。
补充下:1、电商现在新款占比近7成,折扣也低,盈利能力是在提高的;2、森马的财务报表太优秀了,现金类资产(货币资金+交易性金融超过50亿)、应付远远大于应收、无有息负债,稳健的分红。个人觉得股价两年内翻倍应该没问题
同意楼主,森马3年看到500亿。
从横向看,我是看好森马的,童装的竞争对手不强,管理层稳定,今年基数较低明年财务数据会比较好看。负债和Cash Flow比较健康。
为啥不考虑做海外电商。因为我自己是做法国平台的,现在亚马逊速卖通等平台竞争比国内小很多。按我三年运营法国一平台的经历,性价比高的东西,法国消费者还是蛮喜欢的。
兄好!.一并受让公司截至2020年7月31日对森开控股享有的人民币1.14亿元的债权。这个值是错的,不是1.14亿哦,是11.37亿
森马的盈利能力确实是很强的,股价被低估较多也带来一定的投资价值,可惜就是业务爆发力比较差,中长期增长中枢也低了些,持有时间越长收益反而会下降,希望公司能找出一些破局的方法
投资者问答、投资者关系20210308
童装还有一倍的市场占有率空间,并且市场还在增速;休闲服饰市场占有率的提升得益于行业很多竞争对手的退出和很多品牌很难下沉三四线城市渠道。
具体内容看公司回答:
①童装:从市场占有率来看,位列欧美地区第一位的儿童服饰品牌的市场占有率约占市场份额的10%-15%。中国的儿童服饰市场品牌集中度较低,公司在国内市场的市场占有率还有较大提升空间。巴拉巴拉品牌的市场占有率多年持续位居国内儿童服饰行业第一,龙头地位稳固。公司自创的品牌迷你巴拉、马卡乐,合资品牌的棵棵树,代理品牌 The Children’s Place等都处于不同发展阶段,儿童服饰板块多品牌矩阵已具有一定规模,可在产品上覆盖不同年龄层和不同的消费客群,满足消费者个性化的消费需求。
②休闲服:疫情加剧了中小品牌与海外品牌的退出,其中:GAP 旗下 OLDNAVY 撤出中国市场,荷兰 C&A 出售了中国业务,西班牙快时尚品牌 MANGO 停 止了中国市场线下开店计划,ZARA 母公司 INDITEX 则宣布 2021 年旗下 Bershka、 Pull&Bear 与 Stradivarius 退出中国线下市场。从竞争格局来看,海外快时尚 品牌已经过了在中国市场的黄金期。一方面,中国经济快速发展,新一代年轻消 费者国民文化更加自信,推动了国潮的兴起,在一定程度上削弱了欧美时尚文化 在中国本土的影响力,另一方面,受制于定价与品牌辨识度的欠缺,不少海外快 时尚品牌渠道局限在一二线城市,难以有效在中国实现渠道下沉。总体来看,行业品牌数量供给的减少,有利于现有品牌,特别是仍具规模与 市场活跃度的本土品牌,对上下游议价能力的提升,未来行业集中度将继续提升。在后疫情时代,供应链、渠道、人才、资金等资源都会加速向更具号召力、特点 更为鲜明的优势龙头企业和品牌集中。$森马服饰(SZ002563)$
$海澜之家(SH600398)$
截取文中的一段话
搞不懂,为啥森马服饰的球友,经常diss海澜之家,
海澜之家球友一心想着,服装行业共度时艰
“小河有水大河满的经营哲学也是森马立足于虚拟经营的立身之本,所以我一直怀疑海澜之家这种各路压榨的商业模式(不排除造假,个人观点),我认为这个模式是不可持续的,这样的行业不可能长期存在这样的情况,考虑到海澜还自己搞了赛马,另外二代经营我觉得很一般,我觉得森马是这个行业的佼佼者,这也是邱光和之前做家电生意,后面投身当时非常有前景的休闲服饰市场后,原来的经销商也一起来加盟森马的原因。"
经营哲学这是个人好恶,比如我喜欢的经营哲学就是不管小河大河水满不满,给消费者想要的,创造社会价值,该满的就会满。
@常醉人间 @真正的价值投资者
耐克,阿迪是不是只有个牌子?你能说出童装行业前3名吗?前5名?后面的你肯定就不知道了,这就是品牌力量,你送人衣服是送质量很好的地摊货!?还是送个品牌东西呢?