1、半导体后面会慢慢演变成“芯片荒”，中国，乃至全球的芯片价格，特别是车用芯片的价格涨幅会非常惊人。         

2、本轮半导体会是一个长周期的投资故事，2019年到2021年实现从0到1的跨越，1到n的时间可能会拉得非常长，现在还处在早期阶段。

3、现在是行业最差的时候，未来随着时间的推移，行业景气肯定是往上走，而且很有信心地说，下一轮行业的高峰，可能比上一轮的景气高峰还要强。

下一轮什么带动（半导体景气周期），可能是车用AI或者什么。     

4、化合物半导体可能是最有希望弯道超车，设计公司在未来一段时间里会相互“卷”，这也是淘汰赛的开始，谁会在淘汰赛里生存下来，再去重点关注。

5、半导体行业在中国玩家进去之前是一个非常垄断的暴利行业，之后会慢慢变成一个相对竞争非常激烈，迭代非常快的低盈利行业。  

6、A股投资方面，我认为，耗材的商业模式是最好的，其次是封装、数字、设备、制造。  

6月1日，睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非今日在一场演讲中分析了半导体行业发展。