报告作者：Joe    
相关股票：$通化东宝(SH600867)$

参考近年各券商的研究报告整理。
糖尿病是个极好的行业，不增长的市值千亿美金龙头在美国还有20多倍估值。通化东宝的PE-TTM底约50倍。
通化东宝A股唯一，市值300亿，对应15年约60倍。
未来三年二代胰岛素收入20%，利润30%，三年翻番。
公司原来业务很杂，逐步理清，12年充分计提，12年-15年，大股东每年增持大几百万股，做了股权激励，8月份的定增，公司大比例参与。


期待：
三代等16年底，17年开卖，慢慢来。
华广的血糖仪很好，未来如何经营。

@梁宏 @A时代 @见月 

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