$易天股份(SZ300812)$ $清越科技(SH688496)$ $深科达(SH688328)$
MR我一直在看但是参与度不高，确实还没看到大机会。
但别忘了去年我踩雷歌尔股份之后在这个领域研究也颇深（笑哭），所以最近板块有点起色后，更新下思路。
犹记得当年，我在持续跟踪META、索尼等的出货数据的时候，预期被现实摩擦得越来越低，当时很多投资人或从业者也是如此。
是什么改变了大家的预期呢，是直到苹果终于发布vision pro，并大喊“空间计算时代”的时候。
当时我还写了一篇公号长文：网页链接，这里贴出来供大家对底层逻辑有一个基本认知。
不过有时候产业趋势未到奇点，并不会带来资金的炒作，所以苹果产业链在相当长的时间内，没有人来讲这个故事，即使后来我把目光放到苹果设备虽然不能放量但仍然值得关注它所带来的“先进技术”层面，依然无人问津。
当时我也写过一篇专栏，专门讲了讲眼动追踪，但那也是今年2月份的事了，XR必备核心技术-眼动追踪。
这次有什么不一样的呢，我上周末在巴圈儿里分享到：
“目前市场对MR板块，选择了三条炒作线路，包括：
1）设备产能不足以及产品升级矛盾点指向的MicroOLED，炒的是清越科技和传索尼同时供应苹果的视涯概念的易天科技（并指向已经成了一供）。
2）国内厂商最容易进去的制造环节的检测分支，如华兴源创、深科达、精测电子、杰普特这类供检测设备的企业，他们同时也受益面板厂扩产，那是他们的基本面。
3）苹果设备的国内零部件厂商，目前已明确的是立讯的代工，兆威的瞳距调节和领益智造的散热件模组和头带、眼罩和鼻托。”
这里可以多做一下简单科普，毕竟很多人在板块没有出现明显大涨的时候，整个雪球没几个人大吹特吹的时候，是不懂的，当然也可能讲的不对，专业人士别太在意，我是来炒股赚钱的。
简单来说，苹果设备是真的强大，这点已毋庸置疑，而24年出货量预计只有100万台，我个人理解主要是受限于索尼MicroOLED产能不足和良率不足，而不是韭菜觉得的“贵”导致卖不出去，所以苹果内部可是希望能产多少就一定能卖多少的。
（据我所知，想要的人不要太多，我们未来绝对会看到渠道加价或者一机难求的新闻）
过去的MR设备为什么沉浸感不足、清晰度不高、眩晕感强烈，当然有很多原因，比如芯片不强传输延迟，算法调校不精准，交互方案不够优秀，内容质量不高等等，而最值得提升和突破的，就是显示。
比如年销售一千多万台的quest2用的还是LCD，quest3也一样，只是分辨率升级了。如果把LED-LCD-OLED-MimiLED-MicroLED-MicroOLED这些字母同时摆在你面前，谁都知道哪个更好，苹果又选择了哪个吧。
所以很明显，目前市场就是有一个MR设备的核心矛盾是显示的指向性，配合着产业链半石锤的“国产显示厂商进了苹果供应链，帮助苹果解决了产能问题，甚至可能已经成了一供”，你说炒不炒，是不是先炒？
至于第二条线，我研究不够所以很难区分什么声学检测更受益还是光学检测更带感，只知道杰普特很白，精测电子预期差比较大，深科达是最近卖方吹的最多的“MR最小市值”票，深科达同样还叠加了半导体的先进制程概念。
第三条的走势目前最难量化，理论上新品初代就进入苹果供应链的零部件和代工企业，接下来几代里一定能吃到红利，但问题也恰恰出在这里，这样就代表着机构多，机构多在如今的市场意味着什么，你品；所以我们就算不看立讯，也发现领益智造走势确实不够强势。
同时我认为还要注意的是，初代在明年，二代在后年，产业链企业按照出货量按的计算器，明年其实是按不上去的，量小，甚至会亏钱吧；而至于后年的二代，目前的增量信息真的不多。
炒作节奏上，最近是能看到MR的一些标的在表演，但还没成为主线，更不能说有主升，可能大资金都还在等其他方向退潮，以及这个方向的更多催化和图形。
板块周一略强是因为意淫华为的“业界颠覆性产品”可能是MR。
今天略强是因为盘中的消息“记者从供应链独家获悉，因为OLEDoS显示屏的产能瓶颈被中国内地公司突破并进入一供，目前供应链已经做好了年产100万台的准备”。
那你说明天还会不会强，我仍倾向于部分小票会反复炒作，但整个板块的大行情还没有来的基本判断。
接下来，我们需要等待苹果正式发售后的消息（目前预期是一月美国发售，三月国内发售），MR爆款内容的推出，以及下一代平价版的消息了，当然在看完本文之后，你提前拿点“先手”，也不至于后面过分被动。
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