一、全球石油需求预测
国际能源署（IEA）总部位于巴黎，对全球石油需求的未来持谨慎态度。根据IEA去年10月的报告，清洁能源的转型势头强劲，预计全球石油需求将在2030年前达到顶峰，日均需求量约为1.06亿桶。然而，高盛对石油消费持相对乐观态度，预测全球石油需求将在2034年达到峰值，约为1.1亿桶/天。高盛的分析师Nikhil Bhandari及其团队认为，此后石油需求将进入平稳期，预计年均复合增长率将温和下降0.3%，直至2040年左右。
在石油产品方面，高盛预计汽油需求将在4年内达到峰值，而中间馏分油（包括柴油和航空燃油）的需求将在2030年代中期达到峰值。亚洲新兴市场预计将成为推动全球石油需求增长的主要力量。全球石油需求的持续增长部分得益于近期电动汽车销售的放缓，这增加了非内燃机汽车普及速度可能较慢的可能性。在这种情境下，到2040年，石油需求可能会继续增长至约1.13亿桶/天。而2023年，包括生物燃料在内的全球石油需求约为日均1.02亿桶。
二、石油消费构成
要深入理解石油消费量，我们需要首先了解石油产品的构成及其在消费中所占的比例，下图显示的是2012-2022年全球石油各产品的消费量：
石油产品通过不同温度下的蒸馏分离过程，可以得到如汽油、煤油、柴油等不同沸点范围的产品。汽油在石油产品消费中占比25%，仍有75%汽油以外的石油产品。这表明，尽管新能源汽车的出现对汽油和石油消费需求产生了影响，但石油在乘用车领域之外仍具有重要价值，不应被视为即将被历史淘汰的过时资源。
三、新能源汽车的快速发展
近年来，新能源汽车行业呈现出迅猛发展的态势。从2016年到2023年，全球新能源乘用车销量从66万辆激增至1380万辆。
这一增长趋势呈现两个显著特点：
①中国新能源汽车市场的领先地位：2023年，全球新能源汽车销量中，中国占比高达63.5%，欧洲和北美分别占比21%和11%，三大区域合计占比超过95%。中国在新能源汽车领域的领先地位引起了美国和欧盟的关注，可能导致贸易壁垒和惩罚性关税的出现，从而影响新能源汽车的增长速度。
②市场格局的转变：在中国市场，新能源汽车的格局正在发生变化，呈现出“纯电动车型增长放缓，混合动力车型增长加速”的趋势。2023年，中国市场纯电动车型销售507万辆，同比增长28.2%；插电混动车型销售178万辆，同比增长69%；增程式电动车销售64.2万辆，同比增长181%。行业预测显示，未来几年内，混合动力车型的市场占有率有望继续上升。
四、国际机构对新能源汽车销量和保有量的预测
当前全球约有14.74亿辆汽车，其中新能源汽车仅占2.7%。IEA预测到2030年，全球电动汽车销量将超过7000万辆，保有量将达到3.8亿辆，新车市场渗透率有望达到60%。《bp世界能源展望》进一步预测，到2035年全球电动汽车保有量将增至5.5亿至7.7亿辆；到2050年，全球电动汽车保有量将达到20亿辆，占全球汽车保有量的80%。
五、新能源汽车对石油消费的影响
根据燃油车和混合动力车的未来保有量预测，结合2012年至2022年的数据，我们可以计算出2030年、2035年和2050年的汽油消费量。同时，考虑到其他石油产品（主要包括石脑油、柴油、航空煤油、燃料油、乙烷和液化石油气）的年增长率为0.88%，我们也可以预测出这些产品的2030年、2035年和2050年的消费量。
即使到2050年新能源汽车占比达到80%，石油消费量预计仍将达到1.08亿桶/天，略高于2022年的0.97亿桶/天。这一计算结果低于高盛的预测，后者预计到2040年石油需求可能增至1.13亿桶/天左右。
高盛分析师在报告中指出，电动汽车市场正面临一些阻力，包括欧洲市场的电动汽车补贴削减、价格竞争导致的原始设备制造商利润压力，以及对新电动汽车投资步伐的放缓。
石油作为“工业的血液”，其价值不仅在于作为燃料的直接燃烧，更在于它能够提炼出对现代生活至关重要的多种产品，如塑料、化学品、药品、合成纤维、沥青、润滑油和溶剂等。新能源汽车对燃油车的部分替代确实影响了石油消费需求，但从长远来看，整体石油消费量并未下降，石油的价值更多地体现在其提炼产品上，这些产品具有比原油本身更高的经济价值。$中国海洋石油(00883)$ $中国石油(SH601857)$ $中国海油(SH600938)$