$中信国际电讯(01883)$ 第一篇雪球小作文 献给1883。。。
1）持有该票 当然是看中其专营权、现金流、稳健的资产负债表、以及随之而来的分红；
2）目前的态势，市场预期专营权被打破
3）哲学上，专营权的获取和保持是反常规的。原以为因为CITIC的背景和澳门的小市场可以偏安一隅，看来还是错了。如果有其他SOE央企要介入，作为澳门政府 恐难拒绝
4）然而，everything has a price - 第一，澳门占其业务 - 收入、利润、现金流贡献多少？；第二，即便9个月后一定程度放开竞争，现金流还会有惯性
5）基于上述，目前的价格，消息出来后是否存在一定程度的超售？合理的价值在何处？
提供一个框架，欢迎和恳请各位朋友指教讨论~