风口情报：北京时间6月11日凌晨1点，备受瞩目的苹果全球开发者大会（WWDC 24）将于正式开始。从已有的信息来看，本届WWDC将会重点关注软件方面。最受关注的莫过于iOS 18的发布。此前许多业内人士透露，苹果将与谷歌合作，在iOS 18将加入生成式AI技术，并由此带来了诸多功能。（来源：新浪科技）
风口解读：苹果作为终端龙头影响力巨大，其软硬件能力/数据整合能力/多设备联动能力在AI应用上优势明显。随着AI大模型技术的进步和手机AI芯片算力的提升，手机运行本地大模型已成为可能。三星、oppo、vivo、小米、荣耀等国内外手机厂商亦相继发布或计划发布具有生成式AI能力的手机终端产品和相应APP等。2024年手机端侧AI有望迎来快速发展。（文末附相关上市公司及ETF梳理）
资料来源：新浪科技
AI大模型有望重塑手机功能，端侧大模型落地基础已然完备。生成式AI使手机能创建全新的数字视频、图像、文本、音频或代码等内容，重塑 AI 手机功能。得益于大模型突破和端侧计算成本下降，生成式AI落地手机终端，多家国内外手机厂商先后发布自研AI大模型及相应的手机操作系统和APP升级。上游芯片算力进步，手机端侧大模型落地的芯片基础已然完备，23年9月以来，苹果、谷歌、联发科、高通均发布了新一代的高性能手机芯片，可支持上百亿参数AI大模型的本地运行。
AI丰富智能手机应用场景，推动手机影像、人机交互、身份认证和系统优化等能力的迭代。AI算法和算力加持，提升人像、长焦、夜景等典型场景下手机影像能力，生成式AI使手机拍摄可以调整拍摄内容，甚至实现虚实结合；语言大模型最早落地，语音助手和文本处理将成旗舰手机标配；AI 可提升手机内部资源感知和管理能力，优化管理芯片性能；5.5G将带来10倍的网络性能提升，超高可靠超低时延通信提升用户体验，丰富垂直应用场景，推动端侧智能化进程。
2024年将是AI手机快速发展之年，国内外厂商加速布局。Counterpoint预计，生成式AI智能手机在2024年的全球出货量超1亿部，2027年将达到5.22亿部，年均复合增长率83%，渗透率达到 40%。预测2024-2027年生成式AI智能手机累计全球出货量将超过10亿部。2024年端侧大模型落地进展顺利，三星、oppo正式发布AI手机。OPPO创始人兼CEO陈明永称，2024 年是 AI 手机元年；魅族宣布停止开发传统智能手机新项目，探索新的AI设备，首款AI硬件预期在24年发布，24年有望见证AI手机更多突破。
AI智能手机全球出货量预测
数据来源： Counterpoint
相关上市公司梳理
存储：兆易创新、东芯股份、恒烁股份、聚辰股份、普冉股份、江波龙、德明利、朗科科技、佰维存储、深科技 等；
零部件：顺络电子、惠伦晶体、环旭电子、长电科技、立讯精密、鹏鼎控
传感器：欧菲光、韦尔股份、水晶光电、蓝特光学、汇顶科技 等；
苹果供应链：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、长盈精密、领益智造 等；
相关ETF梳理
消费电子ETF 159732；
消费电子50ETF159779
人工智能ETF 515980 等。
$立讯精密(SZ002475)$ $中石科技(SZ300684)$ $消费电子ETF(SZ159732)$
华金证券出品 研究作者：
杨树 投资顾问 执业证书编号：S0910619040002
张仔燕 投资顾问 执业证书编号：S0910621090001
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