发布于: | 雪球 | 回复:5 | 喜欢:0 |
看现金流就行。企业好不好,要看现金流。东江环保的收购,总体上肯定是低溢价的。天银危废5000多万的商誉,因为一两年的亏损已经计提一半了。可是江苏东江(包含如东大恒和南通惠天然),那一点点商誉,今年上半年有4666万利润,为啥不给它增厚一点点无形资产呢?东江环保这样做财报就是耍流氓,几十个收购,总有亏的。今年上半年,商誉比较高的子公司,还亏损的有湖北天银和衡水睿韬。实际上这些子公司,东江环保保本卖出去,一堆环保公司会抢破头。
他这是按规定做财报。但是我认为他应该捆绑资产组,比如广东省外每个省成立分公司,然后才是各地的孙公司。这样可以把各个省的收购捆绑起来,成为一个资产组,来总体估算是否扣商誉。东江环保现在有26项商誉(通过26次收购形成),其中已经全额计提4项,部分计提2项。