$恒基达鑫(SZ002492)$ 复牌可能都要接近6月底,进入下半年,可以按2017盈利预测估值,3.74亿利润假设给40PE,估值150亿,三年期锁定期定增募集12亿,总市值162亿。除以发行后总股本8.69亿(含现金增发),股价约为18.6元。比停牌价格涨约47%(四个板)。这个是比较理性的估值,可能会涨更多,如果能比停牌价翻倍,大约是要给55PE。一定要为高估值找合适的理由,一个是医疗器材题材,另外一个原因是被借壳后的后续注入预期。港股回归的套路基本上是先拿一块资产A股借壳,之后会有持续的注入运作(000555,创维,包括美股回归的完美都是这个模式)。
另外,可以看看错过了顺丰的恒基被骨科借壳到底涨幅差多少,这个也比较有趣(大资产股权股权大量稀释,中等资产股权中等稀释,搭便车的散户哪一种更赚钱)