不看好它主要的理由是它的商业占比很高,约七成,其他有题材的部分(如医美)占比很低且不具宽广的护城河,即使业绩增长100%对公司整体业绩影响也不大。
医药商业特别是药店竞争激烈,人稍多点的地段都已经几乎隔几十米就有一家,所以赢利能力很差,特别是有一个能对它降维打击的对手,那就是网上药店,除了急用药,如果一旦放开网店刷医保卡结算,实体药店会死一大片。
华东医药是一家集医药批发、医药生产的医药公司。医药批发利润虽然很薄,但是通过批发药品,能把握市场的需求,为药品研发带来优势。华东医药2023年医药工业总营收120亿,贡献了华东医药的大部分利润。其中大单品阿卡波糖、百令胶囊占比大半江山,其他产品,移植免疫三款产品他克莫司胶囊、吗替麦...