$信立泰(SZ002294)$ 虽然股价半死不活，等了3年也没赚到啥钱，我也感觉不爽，但是理智的想过去的是沉默成本，未来信立泰不管怎么样1个药变成了6个药，销售端再慢也是有增长的，公司给的业绩指引是26年恩那司他10个亿，那28年达到15-20个亿还是有希望的吧，信立坦28年20个亿，107上市销售4年，明年公司业绩指引是1个亿，28年拿到5个亿不过分，108和086上市第三年，两个一起给10个亿，复格列汀忽略了，加起来这几个药有60个亿，其他的，器械仿制药，原料药特立帕肽这些23年大概22个亿，那到28年我们就不考虑增长，仿制药的下降和其他药的增长算抵消，28年能有70-75个亿的营收，净利润20%，15个亿左右，现在信是60PE，我们保守点28年按40pe估，大概600亿的市值，也就是一倍，三年一倍不算多好，但是按信立泰目前6个药确定性比较高，我目前也没有看到其他确定性更高的标的。继续持有吧，如果药销售放量超预期，或者，或者07能成功授权，或者这3年还有其他药上市，那都算彩蛋，就当持有信立泰附送的期权吧