$盛和资源(SH600392)$$北方稀土(SH600111)$
昨天稀土挂牌价出来了，有点意外，镨钕还跌了1300元，仔细查看了一些资料，我还是低估了国家的决心。先不考虑别的，今年的挂牌价可能反应以下几点
1，在下半年，挂牌价可能一直维持在现价附近了，国家强力支持碳中和的决心非常坚定
2，逼迫分离企业进一步提高技术水平增加利润，不能躺着就赚钱
3，压缩国外分离企业的利润，让我们能继续保持优势
（如有不对的地方，还请球友指正和补充）
这几家公司逻辑的共性逻辑主要还是下游需求的增加，目前新能车的需求没有问题，但低端产能受疫情和经济的影响很大，所以最近总体镨钕需求不振，但目前风能下半年应该抢装加速，工业电机也在逐步推广，需要时间去证明了需求 和供给的关系了
在目前的情况之下，投资稀土企业的逻辑可能需要重构，单纯的产品涨价，产量增加的逻辑已经在一步步的减弱，新的逻辑需要去发现。对于新的逻辑，不同的公司有不同的情况
对于北方稀土，将来的逻辑可能存在于以下几点
1，技术的进步，减低分离的成本
2，涉足中下游，完成全产业链
目前从公开的资料来看来看，北方这两点很难完成突破，虽然公司在努力
对于盛和，将来的逻辑可能存在于以下几点
1，海外矿的进展，（昨天Peak资源有新的进展公告）
2，连云港项目的投产
3，钍资源的进展，去年9.30甘肃的钍基核电站试运行，试运行期一年左右，应该快到了，这方面如果有消息对盛和应该偏好，可以参考盛和和龙佰集团的公告，目前全市场有钍而且已经准备分离的公司非常少，北方虽然有钍，但目前北方稀土在这方面的进展明显落后于盛和
4，技术能否有进步？目前盛和每年提取的研发费用相比其它公司较多，希望它们能开花结果
以上是个人的一些感悟，如有错误，还请球友斧正补充！