清明四天不开盘，来聊聊你们感兴趣的话题吧，
顺序从大到小，由简入繁。
首先说下大盘：指数层面为大。普通人想赚钱，跟随指数是最简单的事情。在资金做大规模兵团作战时，无论你手中拿的是什么，都会有所收获，很多人没有，是因为高点被套，运气好的收获小的可怜，运气差的，2635以来这450点的涨幅怕是还没让你回本。再惨点儿的，去年十二月没跟我3150之上一起清仓，而在2800以下止损，最后今年最低点和我一起踏空。目前点位3070，指数级大的方面，即使节后向上突破3090，高点大致位在去年十二月我完全清仓的3150附近，极限位会不会做个假突破摸一下3200目前不确定，但确定的是上方空间已然不大，至于这个点位会不会是年内最高点，取决于会不会做那个假突破的动作，这是第一个结论。
其次聊聊内外宏观：国内经济上看，困境反转已经出现，未来国内的宏观经济数据以月为单位会有反复，但大的趋势线是震荡爬升的，只是节奏会比预想的缓慢一些，因为本轮经济周期内要经历一次比工业革命还要艰难的去产业化，即地产链。做为曾经的（目前也依然还是，但未来不可一直是）经济第一支柱，近二十年来GDP的最大贡献者、各地方政府最大最简单的财政来源甚至没有之一。未来10年内，减少对地产的依赖，是我们极为重要的一件事，这里不过多讨论逻辑，今天只说结论。所以在经济逐渐复苏的态势下，对金融市场走牛是有基础土壤的；而去第一财政收入链，势必要发展与之等同甚至能替代的新支柱产业。在人类历史上，曾经和现在的世界第一二大经济体都经历过这个蜕变，美日都曾经从地产极度繁荣状态下经历了痛苦转身，一个演变成了次贷危机，一个经历了几十年的经济大萧条。而宏观层面能替代地产的无非只有三种选择：1消费、2科技、3金融市场。今天依然不展开聊，只说结论，消费替代的后果是极其严重的通胀，并且不适合我国，我们是人口大国，衣食住行——在“住”这个环节已经透支的大消费部分在“衣”和“行”上是无法匹配的，不是一个量级，只有不断提高“食”的部分可以替代“住”，而十几亿的人口大国一旦通过提高必选消费（柴米油盐、肉蛋奶、一切生活必需品），那么民生问题将被无限放大，这会动摇国之根本，所以此路不通。那么同量级下能替代房产的只剩科技和金融，而科技的发展需要无数金钱投入，无论是医药的“双十”（十年，十亿美金），还是高精尖产业的极端烧钱却低回报（毛利低），都需要天量的资金和时间来推动，而最好的来源就是资本市场。这就衍生出那个你们都期待的结论——来一轮壮观的、漫长的、规模是你们无法想象的超级牛市。这轮牛市绝不可以像07和15那样走快餐，因为那对上面的逻辑毫无用处，这必须是一轮难熬且漫长的大水牛，举个例子：每年涨500点，十年涨5000点，但每年高低点振幅都可能在50%以上。只有极其缓慢的上涨，才能催生超级资金以年甚至每五年为一个投资周期的持续进入，而在这漫长的牛市中，绝大多数中短线交易者体会不到赚钱的快乐，只有更快速地被收割，因为这也将是A股向成熟市场迈入的最后一步：去散户化。未来将是机构之间的博弈，天量资金会从脱实入虚，推升市场，最终形成由虚返实的良性闭环。我不知这轮牛市要走多久，但从此刻算起应不会短于十数年，高点去年我就曾经给过，不止于9800点，我甚至可以预见，行情最终的归宿是鲸落万物生，滋养了无数实体产业后的归宿还会回到原点，所以这第二个结论是，今年是超级牛市启动后最后一次看到3000以下，但最终行情走完一刻，依然会回到三千的原点。至于国外宏观层面，我近期已经说过太多，结论是美确定开始联储降息为节点，这个大家也都明白，就不赘述，有兴趣的往前翻。
最后，我选择把操作部分的逻辑放在末尾，由简入繁最难的还是如何赚钱。今年后面的操作，我建议技术差、没时间盯盘、认可自己水平一般的，不要纠结短线。这部分人只能赚到指数上涨的钱，你还幻想着指数下跌你的票依然可以赚钱，那你在这个市场永远改变不了韭菜的本质，指数在这里向上的空间已然不大，如果你运气好，前面大盘450个点的反弹你已经有还不错的收益，现在空仓主动舍弃一部分诱惑等待确定性的买点再回来布局，一年很长，对你们来说，只做2-3波其实足够了；如果你今年仓位没动过，经历了2635但现在没回本，说明你拿的东西偏弱（我不说你拿的有问题，是因为市场没有永远弱的板块，重点是你的买点），这部分你可以选择长持，以年为单持有，跨越年内未来的2或3轮波动，比如医药，比如消费，甚至新能源。这期间必然会有局部过山车，但既然深套，就趴着别动。牛市起，你手中的票都能翻倍。今年以来，除了XX队和外资，很多机构还没开始干活，所以白马机构票走不出大趋势的不用急。然后说说自认为技术还成，有空盯盘，喜欢做中短线的。大盘目前可以确定月线级别的大趋势上还没走坏，每一次短期见顶的信号都被资金反包冲开，从资金层面看，这是非常典型的牛市思维，但量能如果逐渐缩小，说明认可这个思维的资金越来越少，直到某一次无法形成反包接力，你们需要关注的只有2点：一个是量能维持在万亿左右甚至更多，从资金层面就还有反包的基础，基础没了，仓位要降，不用清；第二点是主线意识，Q1是AI主导的科技，在三月中下旬开始退潮，退潮的东西短线可以有反拉，但很难成为近月主线。四月由于外围宏观面连续异动以及美联储6月降息预期，有色金属大概率会成为主线，但碰它需要清晰有色的三个逻辑分支，盲目瞎买可能会把年内收益打光，因为黄金和铜在历史高位，追它们至少要等大跌后找买点，博强势反包，带好止损。安全的有色我大上周就给过小金属，A股18种金属还有很多在低位，包括稀土永磁，做顺周期类的小金属，避开黑色系。如果连我说的都看不懂，那就别高估自己去做这些，老老实实认清自己按第一点做。
我个人操作目前近空仓，下周会买点儿小金属玩玩，不上大仓，风险在于周末放出美联储六月可能也不降息的数据和不和谐声音，如果技术上有色破位，要带好止损。$北方铜业(SZ000737)$ $三祥新材(SH603663)$ $紫金矿业(SH601899)$