这次财报确认了几个关键信息
1）国内扩产节奏23-25年将一年比一年高；
2）24年炉管设备上量、25年PECVD和涂胶显影上量；
3）ACMR将和新加坡美光有业务往来；
4）2024年将往Intel发两台设备，分别为镀铜和清洗；
新增了几个信息
1）Intel新加坡也将会和ACMR有业务往来，意味着ACMR在Oregon的站点验证和沟通效果显著帮助业务进度加速；
2）和SK海力士的关系越走越近，ACMR将在韩国扩产，同时SK海力士的HBM也将采用ACMR的清洗和镀铜设备；
3）青岛芯恩直接跃至第二大客户，新增晶圆厂对ACMR的认可度极高，毕竟国内ACMR清洗市场可替代份额也有80%～90%；
ACMR空间仍然巨大
那既然全球领先的SK海力士都准备用ACMR的清洗和镀铜设备，意味着国产HBM肯定会用ACMR设备。并且当涂胶显影和PECVD设备在24年通过验证后，ACMR市场空间将增长82%！
再算一笔市值帐：公司长期营收空间为20亿，海内外各一半，4亿左右净利润，现在19亿市值对应长期才5倍PE！
ACMR is still ridiculously cheap.